投资理念ESG投资真假|全国ESG最佳投资机构TOP20和《中国股权投资市场ESG实践报告》联合发布

列表制作和报告|黄竹溪姚魏雪蕾王元慧一真

产| 36Kr风险投资研究所

近两年来，ESG概念越来越受到国内外一级和二级资本市场的重视和认可。

一方面，医疗、人权、环保等问题在疫情爆发后集中扩大，社会各界对如何维护日益全球化的经济秩序展开了深刻反思；另一方面，长期以来，资本层面对“如何实现企业的长期价值”形成了共识。——企业卓越的ESG绩效可以在降低资本成本、提高资产价值、声誉、运营效率和法律保护方面发挥重要作用。

据调查观察，ESG在中国市场的发展呈现出三个特点：由于二级市场信息披露和行业标准化的优势，ESG理念在国内二级市场的普及和实践远高于一级市场；各交易所和监管部门对上市公司ESG信息披露有明确的指导方针、政策和规定。所以处于相对低投资阶段的PE机构比VC机构更重视ESGLP对ESG的关注是不断的改进和创新。很多秉承ESG投资理念的LPs，已经将自己的理念从“负面筛选”转变为“正面选择”，在投资初期对GP提出了标准的量化要求，引导GP选择更符合ESG理念的项目。

事实上，随着资本行业改革的深化和一二级市场联动效应的增强，在投资时考虑ESG已经成为必然趋势。

数据显示，截至目前，中国一级市场和二级市场共有57家投资者签署了《联合国负责任投资原则》，其中母公司基金机构包括格非资产、诺亚控股、史圣投资、星杰资本和双湖资本，私募基金经理包括君联资本、正信谷资本、麦星投资和绿资。

和VC/PE机构的长期、价值投资理念一样，ESG投资承载着实现企业“长期价值”的期望。

因此，就36Kr长期关注的一级市场投资机构而言，将ESG因素融入到“资金筹集和投资管理及退出”的各个环节，既能吸引国际资金，又能从投资来源上有效规避风险，筛选出退出渠道更加多元化的优质项目，最终实现行业的优质发展。

GP类型方面，相比纯人民币机构，有美元融资经验的机构对ESG概念的认识更强，对ESG体系、战略、目标的制定更为完整。

许多先行者在ESG实践中迈出了第一步。比如红杉中国、IDG资本、高淳资本、云峰基金等头机构在过去一年都发布了ESG投资相关报告；史圣投资、凯辉基金和其他机构已经任命了首席社会责任和可持续发展官员。

在2020年第75届联合国大会上，中国郑重承诺力争在2030年前实现碳峰值，力争在2060年前实现碳中和。

2021年，碳峰值和碳中性被明确纳入全国人大政府工作报告。

从ESG投资的角度来看，碳中和目标的提出给二氧化碳排放量大的高耗能行业带来了巨大的挑战，也给投资机构带来了更多产业升级、转型和创新技术开发的绝佳投资机会。

基于此，36Kr于2021年首次推出了ESG投资机构发展调查，并推出了投资机构ESG投资名单评选。

基于80%投资机构的专业成就，20%调查了其ESG理念的普及和具体实践，发现了“中国ESG理念前20家投资机构”。

此外，根据桌面研究和机构访谈，“关于企业社会责任实践的报告

股市指数行情:上证指数 3441.85 +0.40% 深证成指 13966.79 +0.35% 恒生指数 28013.81 -2.03% 道琼斯 34742.82 -0.10% 纳斯达克 13405.94 -2.52%，财经股市大盘新闻资讯ESG投资虚与实｜中国最佳ESG理念投资机构TOP20暨《中国股权投资市场ESG实践报告》共同重磅发布投资理念。