大参林大参林、益丰药房、老百姓深入药房股解剖

周五下水大参林之后，有很多人提问为什么不是益丰药房，为什么不是老百姓。

咱们就尽可能多角度来对比一下，仅做分析，交易各自参考。

一、宏观角度，前面多少提及。

首先，医药商业连锁在国内还是分散的状态，集中化是未来必然趋势，美日欧的集中化都很高。

对比美国龙头西维斯，国内龙头至少还有十倍之路要走。

西维斯美国最大的零售药店和保健事业提供商，在美国拥有7000多家零售药店，分布在40余个洲，600多家快速诊所。

其次，医药连锁模式是很容易复制，2C的生意模式。

属于刚需，现金流和回款都好。

再次，集采带来的处方药外流，这是新的趋势。

最后，在线化趋势下，阿里健康、京东健康、叮当快药、腾讯、苏宁等互联网企业已纷纷入场。

传统线下实体店的黏性是优势，也并没放弃线上生意，而是O2O结合，线上线下同时展开，竞争剧烈，会加剧集中化进程。

二、然后回来具体说说

1、个人比较偏爱大参林。

主要是我最早的十大圣姑里面，多项数据淘汰选出大参林位列其中排行老九，有感情。

>>圣姑9号：2年3倍医药连锁龙头大参林！

2、大参林地域起步广东，珠三角为后盾，辐射全国。

大家知道，广东一直是中国gdp最高的省份，有钱！

3、下面对最新数据比较：

先把这几张表的数据仔细过一遍：

四大药房估值横向比较，

规模与成长能力

盈利能力

单独大参林纵向估值：

如图，历史估值不能说低估，介于中值以下。

股价强度对比：

一年期强度，大参林还是第一。

再看门店数据：

2019年末：

2020年-21年一季报门店数：

门店增速和坪效，大参林领先。

最后，呈现下最新业绩数据：

20年是大参林甩开益丰的年份。

诸多数据，这些看懂，基本理解个七七八八。

比较的结果，大参林的增速、ROE、净利率、毛利率、现金流能力、商誉都是比较优质的，我还是比较认可她。

三，说下预期，招商最新的预估：

预计2021-2023 年归母净利润13.52/17.17/21.76亿，对应PE 35/27/22X，评级“强烈推荐-A”。

四、数据飞来飞去，最后要落地

说说交易，出发点是保守。

5月的节奏，我以不亏为前提，我一点不怕缓慢增值。

池子里有好多票跌多了，就符合。

1、周线

2、日线：

下跌三波衰竭，低位弱震荡，价位大约是回到2020年6月的点位。

最高点回撤掉35%，强力支撑68元。

因此70附近这里我以左侧逐步建仓。

3、量能。

观察均量，最理想的是缩量到日均一个亿。

目前日均2亿还有一点高。

我的说一句：就你们和我的水平，我们交易的时候，首先要想好，我们绝对买不到最低价，绝对做不到完美交易。

因此，分批入手，第一笔下一手都是可以的，那个动作表明了出手。

4、计划：

71-68区间逐步拿筹码。

仓位上限给足3成。

当然，益丰药房、老百姓都是比较不错的，目前并不存在非黑即白的选择，持仓其他的也不要怀疑自己，几大头部的节奏基本差不多。

股市指数行情:上证指数 3486.56 -0.58% 深证成指 14417.46 -0.81% 恒生指数 28458.44 +0.03% 道琼斯 34084.15 +0.55% 纳斯达克 13530.47 +1.73%，财经股市大盘新闻资讯大参林、益丰药房、老百姓深入药房股解剖大参林。