台积电iPhone新机迎来备货期 苹果产业链个股有望走强

6月23日，有媒体报道称，新iPhone预计最快于8月底实现量产，下半年新机备货量估计在8500万部至9000万部。

有望超越2019年、2020年同期备货水准。

过去6–9个月，中国iPhone供应链股价为全球中表现相对弱势者。

苹果新款iPhone备货消息一经爆出，A股苹果概念指数迅速走高，我们认为3季度还会继续震荡走强。

苹果新机市场空间广阔

iPhone在高端机市场优势明显，单机物料成本高于主要竞争对手。

虽然近年来iPhone销售陷于停滞，但其在高端机领域的地位并未受到明显威胁，在高端手机的市场份额遥遥领先。

华为高端手机市场受挫，苹果有望挤占部分华为手机市场份额。

6月21日，市场研究机构TrendForce集邦咨询发布研报称，苹果拟定于今年9月发布新一代iPhone 12s系列。

也有不少机构认为，新款iPhone或被命名为iPhone 13。

实际上，苹果iPhone 12系列出货量已在下滑。

Strategy Analytics报告显示，一季度苹果5G手机出货量为4040万部，环比下降23%。

据媒体报道，日前，在法国巴黎举行的2021 Viva Tech大会上，苹果CEO库克表示，iPhone13比iPhone12更好，将帮助人们解决更多问题。

苹果就是为了丰富人们的生活而去打造最佳产品。

5月31日，中信建投发布研报预测称，苹果新机iPhone 13系列预计于9月中旬发布。

6月15日，申万宏源称，早在5月至6月间，台积电已开始为苹果生产A15处理器，推测iPhone 13新机将会在9月如期发布。

按进度，6月至7月，零组件就会开始全面启动，7月至8月间，陆续进入组装环节。

TrendForce预测，苹果iPhone2021年生产总数将再次回到两亿部的水平，达2.23亿部，同比增长12.3%，且仍有机会小幅增长。

预计今年苹果新机将占整体生产总量的39%。

中信建投表示，苹果目前新机拉货动能强劲，看好下一代新机销售。

台积电已开始为苹果生产A15处理器，其他零组件的拉货力度也将从二季度末到三季度初逐渐升温。

预计iPhone 13将继续延续良好销售表现。

iPhone 13拉货潮启动，三季度提振供应链业绩。

新时代证券6月21日发布研报建议，拥抱苹果链新一轮设备投资周期。

首先，苹果新机发布在即，市场预期随着消费者偏好变化，新机将会有较大创新，生产工艺及设备需要较大更新；其次，上轮苹果链大规模设备投资集中在2014年-2015年前后，均处于生命周期末端，更新市场潜力极大；最后，近期苹果链供应商股价表现良好。

天风国际分析师郭明錤最新报告指出，预期iPhone在2021与2022年将分别出货2.3–2.4亿与2.5–2.6亿部 ，中国iPhone供应链股价在股价基期相对低下，股价有望显著受益。

郭明錤表示，2021年下半年新款iPhone的成长动能主要来自规格升级与因美国对华为禁令导致高阶市场市占份额提升。

预估新款iPhone在今年下半年出货量为8,300–8,800万部 。

到2022年下半年，苹果还将推出两款高阶iPhone 与两款较低阶iPhone ，其成长动能来自于：1）可能支持苹果自行开发的屏下指纹、2）有史以来售价最低的的大尺寸 iPhone 、与3）高阶机种的广角相机升级至48MP。

同时，郭明錤重申先前苹果将在2022年下半年推出新款iPhone SE的预测。

新款SE主要差异在于支持5G与处理器升级，并将定位为有史以来最便宜的5G iPhone，正向看待此机种对5G iPhone换机需求的贡献。

产业转移持续，大陆企业供应链地位上升

现近年来苹果核心供应商向东南亚集中 的趋势明显，位于中国大陆&中国香港、日本、韩国和中国台湾的2019年核心供应商数 量占比已接近70%。

其中，来自中国大陆&香港的供应商数量达到40家，相比2018年 增加6家，首次超过日本排名第二，仅次于中国台湾。

苹果产业链全球、中国大陆工厂数量对比

苹果迎来新一轮新品备货期，A股苹果概念股有望逐步走强。

股市指数行情:上证指数 3566.22 +0.25% 深证成指 14843.83 +1.00% 恒生指数 28817.07 +1.79% 道琼斯 33949.46 +0.01% 纳斯达克 14298 +0.31% ，财经股市大盘新闻资讯iPhone新机迎来备货期 苹果产业链个股有望走强台积电。