智飞生物周期股、芯片股异军突起，都不如疫苗板块确定性高

市场被周期股点爆，周期之王中远海控，一季度同比预增52倍，环比增加2.5倍。

一季度真正的王者，我们之前看好过海运业，但是看好归看好，没想到比我们认为的好还要好，着实是个大大的惊喜。

这也引爆了周期性行情。

周期股实际上投资逻辑是通顺的，一季度我们最高频次的宏观判断：美欧由于疫苗使用疫情缓解，经济整体复苏。

美欧中日，是当下全球生产和消费份额最大的几个经济体，一旦这几个经济体复苏，尤其是美国还要搞基建，那么大宗商品不涨很难，海运会兴旺，造船业也会兴旺。

投资人多拿些脸盆水桶，宽松下，就是天上掉钱。

同时，我们也在之前提及钢铁业，我们提过资源型的钢铁企业比加工型的要好，比如有矿山的鞍钢就比没矿山的宝钢要好。

当然，其他拥有铁矿石资源的钢铁企业，投资人自己做做功课，如果感兴趣的话。

另外格陵兰岛在讨论是不是开采稀土和铀矿，去格陵兰岛开采稀土的是一家澳大利亚企业格陵兰矿业公司，而这家公司背后是盛和资源。

还记得以前我们提过，同样是盛和资源，其参与了美国最大稀土矿的开采，这家企业就是奔着稳固中国在全球稀土供应链地位去的，未来很可能成为稀土行业的主导者。

但是投资人必须要清楚一点，在海外开矿成本更高，资源型的产业，有时候需要将矿产运回国内加工成材料再出口，存在一定的损耗，所以其受益于稀土价格上涨，也可以平衡内外需求风险，但其对矿产价格也有依赖性。

除了周期股之外，芯片这轮短缺延续到2022年，投资人保持一定的耐心，芯片制造领域行情还会存在。

回过头，谈了周期股，我们再来谈疫苗股。

疫苗推进接种也有些时日了，并没有出现什么负面消息，如果数据没有太大的意外，未来会进一步推进疫苗接种。

现阶段国内疫苗股，主要是几家：康希诺、复星医药、康泰生物、智飞生物和中国生物制药。

国药的那一款疫苗，暂时并不在资本市场相关企业旗下，当然国药集团下属企业，承担了物流和接种任务。

而康希诺之前和上海医药进行了合作。

康泰生物代理阿斯利康疫苗，智飞生物是新冠病毒重组蛋白亚单位疫苗。

沃森的MRNA疫苗还没有投产，暂时观察。

所以实际上疫苗股就是这些。

而在估值上，康希诺以负利润基本面起步，如今市值已经千亿，康泰生物和智飞生物是我们长期关注的，涨势一直不错。

但其他若干股，比如复星医药和中国生物制药，由于其自身体量巨大，资金推动力量不足价格还比较低。

但是整体看，中国医药领域的千亿市值企业，虽然看上去很庞大，但相对于医药这个广阔需求市场领域，其实还有庞大的市值提升空间。

相对于互联网企业，医药领域很多企业远没有到达估值的天花板。

所以长期看，投资人依然不用担心，中期看，疫苗这个驱动力，会在未来结出果实，催生估值跃升。

所以投资人在低估值疫苗股上也可以积极的长期布局。

另外现阶段疫苗并非强制接种，而是劝导接种。

但2022年我国有冬奥会，今年有东京奥运会，届时，即使外国依然存在新冠病例，运动会还是要举行的，此时会需要广泛的抗体来抵御外部病毒入侵。

所以，个人的判断，疫苗接种可能在未来更加广泛，不排除部分对外行业强制接种的可能性。

吕长顺 证书编号：A0150619070003。

股市指数行情:上证指数 3479.63 -0.10% 深证成指 13979.31 -0.74% 恒生指数 28674.80 -0.91% 道琼斯 33430.24 -0.29% 纳斯达克 13699.71 -0.04%，财经股市大盘新闻资讯周期股、芯片股异军突起，都不如疫苗板块确定性高智飞生物。