海康威视金坑来了！这只白马股最受机构欢迎

最近A股市场走势不佳，连茅台都出现历史大回调，本周跌幅高达11.63%。

让茅坑这个词有新的解释。

这波茅系股票下跌，到底是金坑还是屎坑，船长觉得要结合股票各自情况而言。

安防茅——海康威视，之前很多人跟着建议也赚了一波，船长认为迎来金坑的机会。

截止7月31日，海康已经获得487家机构调研：

海康威视有什么独特之处，之前给大家详细分析过，回顾请戳一年涨了48%，这只白马股还能买吗？

7月24日，海康发布中报，船长发现以下情况：

首先上半年扣非净利润同比增加39.39%，属于历史高值。

但大家注意增速是有水分的，海康二季度确认了所得税退税 5.7亿元，扣除此影响，上半年实现净利润 59.11 亿元，同比增长 27.84%，也很不错。

其次是ROE，上半年进入双位数状态，也很优秀。

除了同比以外，船长更建议大家纵向比较，可以拿半年报业绩和过去三年比。

2020年净利润大概是138.85亿，2021年半年59.11亿，上半年完成44%任务，考虑下半年业绩比上半年要好，今年业绩大概稳了。

ROE关注过去三年表现，2018年33.99%，2019年30.53%，2020年27.72%，今年可能继续缩水。

所以，海康增速在放缓，一家企业成为行业龙头后都会面临的局面。

接下来看看海康过去半年业务发展情况，从三大事业群观察：

PBG同比增加29.31%，属于不过不失；

EBG这块业务属于唯一净增长业务，同比增长22.07%，说明增长依靠努力追求数字化转型；

SMBG增速最大，同比105.8%，出现翻倍高速增长，主要是因为去年疫情影响基数较低，中小企业在疫情结束后资本开支信息增加，带来公司 SMBG业务较快反弹。

大家最关注海康威视创新业务，萤石实现营收18.71亿元，同比增长 58.68%，机器人实现营收12.20亿元，同比增长124.83%。

从半年报发现，创新业务收入比重逐步增长，在2021年半年占总营收16.46%。

海康上半年研究费用同比增加26.58%，按照2020年研发费用占营收10%推算，海康今年投研可能增长12%以上。

对于长期投资者来说，企业愿意花钱研究是好事情，但短期投研费用过重，会影响收入预期。

海康下半年有以下潜在风险：

因为疫情全球缺芯，芯片涨价导致海康毛利率出现下降，跟随涨价策略应对。

建议持续关注毛利率缩水情况，如果Q3毛利率持续缩水会影响全年业绩。

以上是船长对海康威视半年报的简单解读，大家可以参考。

最后观察海康威视股价表现，下图是海康威视近1个月K线走势：

本周一股价冲高70附近，随后跟着市场回调再次回到60附近。

对于股价走势，船长有以下总结：

1、中报行情已经结束，船长也提示股65以上可以逢高卖出。

2、近期可以关注茅系反弹，对于海康这种金坑股票来说，近期是买入机会，建议关注创业板走势，创业板走好会带动全A反弹。

3、从技术面看，海康威视在59.4-62.6区间震荡，长期看60附近依然适合买入，短期想做T建议关注58-62.5区间操作，本周船长已经成功T0一次。

船长在60附近进场，经过几次反复操作，目前成本已经下降到53.7。

对于愿意长期持股朋友来说，低成本是最好的朋友。

建议大家合理控制风险，尽量少干重仓单一个票的行为。

财经股市行情新闻:上证指数 3397.36 -0.42% 深证成指 14473.21 -0.29% 恒生指数 25961.03 -1.35% 道琼斯 35068.29 -0.05% 纳斯达克 14688.17 -0.61%，财经股市大盘资讯金坑来了！这只白马股最受机构欢迎海康威视。