军工股爆赚！军工股大涨，还能追吗？

松果出自私募冠军团队，累积规模10位数。

13年投资经验，擅长抄底和重组，现为阳光私募基金经理。

一、松果有话说

周四军工股大涨，那我和大家一样，吃肉了！

表面上看，军工大涨源自消息刺激，环球网援引台湾联合报报道，老美4号发布新闻稿称，美国务院批准台40门M109a6自行火炮等项目，金额大约7.5亿美金，这也是白登上任以来首次宣布对台军售。

但是我们知道，消息刺激一般来得快去得快，这也是为什么历史上，军工股根本没有持续性，被白酒吊打的原因，没有业绩支撑，估值特别高。

不过，松果认为这一次不一样，今年军工的景气度非常高，2021Q1军工行业实现营收1035.49亿元，归母净利润78.31亿元，行业景气度在业绩上得到兑现。

同时，存货1996.89亿元，合同负债+预收账款569.33亿元，订单和生产任务饱满，行业景气度高企。

除了业绩确定性高，我反复强调，景气度极高的导弹产业链，也会在8月份迎来消息。

同时，今年军工企业特别是主机厂，预付款大幅提高至5成，全产业链现金流都会大幅提高，这在历史上是没有的！

因此，有业绩支撑、现金流大幅改善，军工板块的业绩将持续景气，这次军工股的行情更有持续性！

那么，军工方向在哪儿呢？

这么说吧，水涨所有的船都会高，板块机会来临都会出现上涨，如前段时间的锂电池，不管是正极、负极、隔膜、设备，还是三元、磷酸铁锂、钠离子路线都会大涨。

不过，历史经验看，第1轮行情是核心资产的修复，如前期我们说的军工茅、主机厂、发动机等，后面才是确定性和增长性的品种。

从最近几个季度来看，军工电子、军工材料、零部件、以及导弹产业链景气度极高，还可以自下而上深挖。

二、资金管理

1、仓位建议

7成仓位

三、操作策略

1、盘面概述

周四大盘下跌0.31%，收报3466.55点；深证成指下跌0.79%，收报14872.23点；创业板指下跌0.86%，收报3532.50点。

两市成交额达到1.29万亿元，北向资金今日净卖出19.65亿元。

最新的“基金仓位监测”数据显示，近期基金整体仓位变化不大，混合型和股票型都跟随行情波动特征明显，如下图所示：

2、热点归纳与前瞻

周四，行业板块多数收跌，近3000只股票下跌，航天军工板块逆市大涨。

早盘，体育产业和芯片进行走强，被大盘拖累明显。

保险等核心资产反弹，但买盘并没有进一步扩大，随后，工程机械、CRO、军工等崛起，全天来看，军工股大幅走强，航天航空是最靓的仔。

短期来看，航天航空大涨，并带动头部的军工股上涨，预计军工股周五会出现分化，但板块行情已经被激活！除了军工之外，可继续关注三代半导体、工业软件等热门赛道。

3、大盘预判

下面是大盘周K线走势图，从图中我们明显看出，该级别K线上周大跌153个点，按照我们以前修复理论，两周收复1/2，基本视为修复完成。

目前看，指数的回踩都是为了冲击3500点准备的，从30分钟K线看，重心有下移迹象，短期关注3440附近的支撑。

不过，市场总体还在震荡区间，合适个股行情展开。

四、双龙战法跟踪

观察发现，今年军工股依然很靓丽，市场普遍预计，不光在十四五订单将大幅改善，同时，军工产业链上下游企业的应收账款也将大幅改善，据我的草根调研，7月份在某些细分领域，将会有一大笔预付款到账，结合半年报军工企业密集披露期，8月我们继续坚定看好军工股，研究跟踪“导弹光学制导龙头”企业。

财经股市行情新闻:上证指数 3466.55 -0.31% 深证成指 14872.23 -0.79% 恒生指数 26204.69 -0.84% 道琼斯 34977.91 +0.53% 纳斯达克 14806.36 +0.17%，财经股市大盘资讯爆赚！军工股大涨，还能追吗？军工股。