台积电半导体为代表的科技股暴跌，离当时的判断已经整整一个月

1、MSCI调仓效应。

今天港资从午盘后开始明显地流入迹象，到尾盘一度净流入超过200亿， 主要原因是今天是MSCI中国A股指数调增标的在8月31号收盘生效的缘故，本次MSCI中国A股指数一共调入了11只标的，包括：中微公司、金山办公、石头科技、万泰生物、中国宝安、中国联通、中国中车、爱美客、沪硅产业、斯达半导和中泰证券，没有调出的标的， 相关标的尾盘都出现了委比异常的情况，大家也不要过于激动，MSCI主要还是被动配置，即便尾盘有异动，但隔日股价走势依然会恢复正常的。

但从今天港资的态度来看，如果能够连续几日持续流入，市场应该能够消化掉这个天量滞涨的问题， 但是如果港资站到了空头这边，我认为指数还是可能会刷出一个新低价出来。

消费继续暴雷。

曾经的调味品茅603288海天味业20年中报净利33.5亿，同比3.07%，营收123.3亿，同比6.36%，看着好像不至于暴雷，问题是二季度单季营收同比下滑9.4%、净利润同比下滑14.7%，作为行业龙头海天还算好的，它的同行600872中炬高新中报净利同比下滑39%，营收同比下滑9.34%，603027千禾味业中报营收正增长，但是净利同比下滑58%，双减！股价也已经回到疫情前的位置。

更令人可怕的是，虽然股价跌了这么多了，但他们的动态PE却来到100倍左右，比年初历史最高价时的50~60倍PE还要贵， 这就是典型的戴维斯双杀，业绩杀一遍，估值再杀一遍，股价直接脚裸杀了， 所有的技术形态和底背离都无效，漫漫熊途不知何时才能见底企稳；

乳制品龙头600877伊利股份中报倒是超出市场预期，中报营收同比18.9%，净利同比42.5%，二季度单季营收8.43%、净利同比-3.9%， 市场对他二季度单季的预期是净利下滑10%，受此影响今天伊利高开高走，20倍的消费股贵不贵？估值合理， 动态PE20倍以下，拉长周期看都是偏低估的；

还有一个“纸茅”中顺洁柔中报营收同比17.5%，净利润同比下滑10.06%，它主要是因为上游纸浆原材料涨价太猛，导致营业成本增加了32.7%，股价依然被摁在跌停板附近。

半导体走出了头肩顶？

今天整个半导体指数领跌全场，从板块指数的技术形态来看，疑似大型头肩顶， 目前正处于左右肩的关键位置，按道理是不会一次性下破的，起码还要震荡，如果直接下破日线的MA60，那么很可能会进入为期1~3个的漫长调整！

从消息面看，几个成分指标股都有利空，603986兆易创新业绩一般，还遭遇股东3.21%的减持、300223北京君正、600460士兰微甚至688981中芯国际业绩起码都是符合预期的，但股价都有不同程度的杀跌，在缺乏足够的业绩支撑的情况下，电新导三个赛道里成了最先倒下的板块。

此外，传闻台积电将与其设备和材料供应商就明年降价15%进行谈判，以降低成本，台积电还计划在四季度与晶圆厂和材料商谈价，要求降价， 这对整个半导体产业链来讲都是巨大的利空。

3、第二个50%

5月初给大家分析的基本面、业绩双困境反转的标的之一000426兴业矿业，近期走出加速主升，成为第二只达成50%涨幅的标的。

至于军工板块里面就更多，002149西部材料从五月至今也已实现翻倍涨幅了，从昨晚600760中航沈飞的中报来讲，整个军工板块的逻辑已经大大改观了， 沈飞二季度单季度扣非净利润增速接近100%，客户预付款增长13倍，合同负债增长7倍，并且手握500亿现金，属于军工最好的时代刚刚开始！现在的军工就是19年的光伏，虽然比不上光伏和新能源的体量，但后面军工还有国产发动机、C919、C929大订单的刺激，市场容量一点都不小！建议大家千万不要把底仓给卖飞了！

指数看法

今天两市又成交了1.5万亿， 煤炭、钢铁和有色仍在偷偷新高，证券和银行逆势大涨，昨天也提示了高位新能源和光伏的风险，反复说处于低位的券商是兼具防守和进攻属性的最佳选择，普遍回到了20年7月初的位置， 我认为只要指数创出新低，券商就必定会出来护盘和拉升！

今天的深V有偶然性、也有必然性！前期电新导赛道已经有一个开始溃败，其他两个赛道的见顶调整也逐步清晰，而连跌了大半年的旧蓝筹们中的部分标的已经跌出了价值，虽然谈不上低估，但放到2022年来讲，已经有了配置的安全边际的，之前提到8月底9月初是风格切换的重要事件窗口，如今中报已经全部披露完毕，业绩雷也算利空出尽了；

接下来市场要面对的就是9月初的8月经济数据，从今天披露的PMI数据来看，经济增速进一步下滑恐怕不可避免，到时候央妈和财政的刺激估计会提上日程的，旧蓝筹的风格切换也会在9月份逐步兑现。

财经股市行情新闻:上证指数 3543.94 +0.45% 深证成指 14328.38 -0.66% 道琼斯 35299.79 -0.28% 纳斯达克 15233.75 -0.21%，财经股市大盘资讯半导体为代表的科技股暴跌，离当时的判断已经整整一个月台积电。