美元迎来久违的爆发

今天我们说说市场和最近关注度很高的一只基金。

今天市场性子依旧比较野。

隔夜美股大涨，早盘却低开，有可能是因为央行续作了5000亿的MLF，意味着降息降准的概率骤减。

随后，创业板在“宁神”的带领下，一鼓作气，大涨1.88%。

在创业板61个点的涨幅中，宁德时代直接贡献了41个点，占比67%。

行业方面，今天锂电和半导体表现不错。

有些朋友可能还没意识到锂电的重要性。

锂电相关企业属于新能源车的中上游环节，锂电股当前在很多新能源车、新能源的基金持仓中占比接近30%-40%。

所以跟踪锂电，有助于我们跟踪新能源车、新能源、甚至是创业板基金的表现。

今天锂电企业整体表现很好，基本面上并没有看到什么重大利好，如果有的话也就是锂电企业涨价的预期。

今年以来，上游的金属锂等资源持续涨价，对中游电池环节造成了成本压力。

随着碳酸锂价格上涨，一些做电池材料的企业有点坐不住了，所以前段时间锂电中游企业涨价的消息甚嚣尘上。

给电池提供材料的企业涨价还好，最关键的是以宁德为代表的电池企业。

电池的成本占整个车的50%，如果电池涨价，一步步传导下去，最后由谁来买单呢？而且也不利于整个能源车的替代，所以这个问题，还没定论，继续关注。

除了锂电，半导体也迎来了久违的大涨。

目前没看到什么利好，更多是反弹，不过盘后又有大基金减持芯片的消息出来。

年中半导体持续大涨，是因为全球缺芯导致供需失衡，中国企业出口+替代利好，随着海外半导体供给预期缓解，以及半导体的材料硅价格持续涨价，促使半导体这波回调幅度较大，基本覆盖了前期涨幅的一半。

不过，我们从半导体的走势可以看出，虽然波动大，但是中枢是长期向上的，9月22日也说过，如果指数回到上涨通道的底部，是可以建仓的。

背后最核心的逻辑就是国产替代，这是一个长期的过程。

我们的半导体现在还非常依赖进口，根据海关数据显示，每年我们进口芯片花的钱基本在3000亿美元，甚至超过了战略物资石油。

而半导体芯片又是工业的粮食，什么汽车、消费电子、军工、通信、甚至玩具都会用到芯片，覆盖很广，目前我们的国产化率还比较低。

如果每年3000亿，有一半能替代，对上市公司来说，也是很高的成长性。

所以，鉴于当前大部分半导体企业的业绩还不稳定，跌多了分批买，涨多了分批减就好。

说完了市场，我们再看一只基金。

节后回来，大家都在热议一只美元债基金，因为这个品种比较冷门，厂长也没说。

这两天有人陆陆续续在问，统一说下。

先看它的走势图，什么感觉？是不是好像热巴坐你大腿上，就问你慌不慌？

这只基金买的都是一些中资的美元债，历史收益在纯债基金中算比较高的。

之所以高，主要是因为买的债券评级都不高，评级越低，利率就越高，但同时，面临的风险也就越大。

10月8日一天的时间，基金净值大跌17%，这是因为它的二季度持仓都是佳兆业集团、禹洲地产、融创等地产公司的高息美元债。

国庆期间受房地产行业环境影响，房地产公司发的债都被下调了评级，导致债券价格大跌，而假期结算公司是放假的，所以回来就计提了假期的损失。

一般纯债型的基金经理买的都是AAA高等级的债券，收益虽然低点但是基本不会有很大风险。

有些基金经理为了博取高收益，会适当买一些评级比较低的债券，因为这类债券给的利率更高。

所以说，只要一出事就是大事儿，而债券又跟股票不一样，违约就是违约了，亏损就是一次性损失，而股票还有涨回去的可能。

对于这只基金，我们能从中学到的就是，高收益必然面临高波动，这是不变的规律。

大家在买基金，特别是一些债券型基金时，千万不要被高收益迷惑，一定要搞清楚这高收益到底是怎么来的？有什么风险？了解之后再决定才更踏实，对不对？

当前股债利差数值：4.5810%

股票配置仓位：中配

投资者仓位：30%-70%股票资产，30%债券资产

备注：该指标对沪深300等大市值、蓝筹行业有效，不适用于小盘股和局部热点行业。

财经股市行情新闻:上证指数 3561.76 +0.42% 深证成指 14353.08 +1.54% 道琼斯 34182.63 -0.57% 纳斯达克 14510.94 +0.31%，财经股市大盘资讯迎来久违的爆发美元。