医药股盈亚证券咨询 电力、煤炭股跌倒一片，白酒、农业股集体大涨

1. 交易重点转移

国庆七天假期一下就过去了，大A今天也打卡上班了，节后第一天，有喜有忧！

三大股指高开低走，截至收盘，沪指涨0.67%，创业板指跌0.04%；3400余只个股上涨，100个涨停20个跌停，局部还有恐慌情绪。

板块分化较大，农业种植、油气开采、猪肉等低位板块涨幅居前，沉寂已久的保险股集体反弹，中国平安成交超过了100亿，但电力、煤炭等板块大跌。

总体来看，市场表现相对平稳。

但节后第一天，市场资金还是很谨慎，高位的能源方向虽然在假期里热度很高，但今天高开之后一路被摁，成为拖累大盘并压制市场情绪的元凶；而市场的挣钱效应主要集中在低位板块。

另外，最近宏观环境上出现了一些变动：美债十年期收益率的上行，今天盘中突破了1.6的位置。

上一次美债十年期收益率趋势上行就是2月-3月那个阶段，那一次茅指数的大波动不知道大家是否还记得。

一般来说，美债收益率的上行会利空市场预期很高的高估值资产。

在今年2-3月，当时茅指数估值高，收益率上行刺破了茅指数的高估值泡沫，资金转向低估值且高增速的中证500和中证1000等中小盘上。

而现在收益率再次上行，那被刺的泡沫则是最近限电相关以及股价一直高高在上的新能源，那些调整下来的低估值茅指数则开始反弹了。

例如今天，肉眼可见涨的都是都是海天味业等传统白马。

但需要注意的是，在现在的市场背景下，那些超跌反弹股也不能轻易去做接力，否则会追高被套的概率会比较大。

毕竟市场风格的转换，不是一次性的高低切换就完成了，而且消费、医药等板块也需要反复震荡来磨底的。

在这种背景下，市场艰难，只能在低位板块螺蛳壳里做小道场。

2. 低位板块

国庆节后首个交易日，资金在低位寻找机会，农业种植、养鸡、猪肉、白酒、医美、医药等相对低位板块纷纷异动。

农业种植：

今天农业种板块领涨两市，傲农生物、隆平高科、新农开发等股纷纷涨停。

消息上：10月8日开盘，棉花期货主力合约涨8%，创历史新高。

自9月下旬以来，新疆棉花价格一路飙升，近期是新棉花收购的关键期，抢收格局不可避免，这将支撑着棉花价格走高。

整体来看，农业种植板块横盘已震荡了半年之久，板块处于均线附近，但农业种植更多是反复异动机会，适合低吸不宜追高！

养殖：

今天养殖板块同样大涨，鹏都农牧、傲农生物等涨停，温氏股份、牧原股份等大涨超5%。

板块此前已经连续调整了一年多，调整幅度接近50%，近期板块处于底部震荡区域，位置低。

猪肉板块目前正处于这一轮猪周期产能快速去化阶段，产能快速去化之后，猪肉价格就大概率企稳。

根据以往猪周期来看，对应猪价底部震荡周期约在10-12月区间，因而逐渐真正回暖可能需要等到明年二季度了，这样一来，逻辑就有瑕疵了，所以养猪板块更多是短期异动行情，如果想要入手，也只能做个短线。

白酒/饮料/食品：

国庆期间旅游人山人海，消费也旺，白酒销售超预期。

今天白酒股大涨，洋河股份、舍得酒业涨超6%，五粮液涨超4%。

消费板块之前横盘调整了2个多月，在节前也是连续调整了三个交易日，来到板块均线附近。

但在操作上，我依旧坚持9月16日《注意，又到新趋势龙头诞生时点了！》一文所讲的：消费板块会走出一波反弹，后面大概率还有回踩预期，等到消费板块自发走出了市场底，那时大概率才是真正的底部。

医美/医药：

今天医药池子也到了击球区，东宝生物、华东医药等纷纷涨停。

不过医药板块内分化还是挺明显的，受假期新冠特效药的影响比较多，疫苗跌的多；由于节前涨的有点多且高位滞涨，CXO们大跌，但恒瑞医药好像要否极泰来了。

医药板块前面连续调整了3个月，目前板块处于3个月调整的低位震荡区域，按照这样的趋势，接下来值得留意。

随着高位板块资金流出寻找低估值板块，而医药、白酒板块经过一段时间调整相对处于低位，正好有望承接到部分资金。

另外，很多医药股股已经初步走出底部持续性反弹的图形。

所以医药股也许可以迎来一段好时光，值得留意。

之后每天也强调：医药板块当下可以列入轮动板块大礼包，在市场缺乏方向时去低吸应该会有收获。

3. 值得注意的：

MINILED

今天MINILED 板块表现还不错，雷曼光电、三安光电、聚飞光电等纷纷大涨。

消息上：据经济日报报道，苹果10月将发布MiniLED的MacBook，提升MiniLED短期关注度。

同时郭明錤预计iPad未来两年将沿用Mini LED，不导入OLED，苹果或推动MiniLED于2022年进入放量阶段。

苹果一直是全球消费电子产业的风向标，苹果一旦开始加速导入Mini LED技术，也将驱动全球其他消费电子厂商导入Mini LED技术，Mini LED产业链将迎来大规模放量。

另外，MINILED板块已经调整超过了2个多月，调整下来了18%，目前板块位置低，风险相对可控，今天上午冲高后，被高位的绿电/天然气的杀跌拖累而回落了些，不过接下来还是值得留意！

油气

今天油气开采开盘一度冲高，潜能恒信、中曼石油、淮油股份纷纷涨停，中国石油、中国石化等股均先涨后跌。

可惜没有稳住，出现了先涨后跌，成为今天拖累大盘并压制市场情绪的元凶。

驱动上主要受欧洲那边开始闹“能源荒”和能源价格不断攀升的影响：据新闻报道，英国四分之一的加油站已经没油了，C罗开着他的豪车排了7个小时的队都没有加到油；天然气更疯狂，价格一天拉了30%，年初到现在差不多涨了6倍；另外，布油12月合约涨1.63%，报82.4美元/桶，假期内累计上涨近5%。

10月4日，OPEC+宣布按照原计划增产，没有出现市场此前预期的要扩大增产规模，所以实际上是变相降低了供给预期，刺激原油一度大涨。

综合来看，随着OPEC+对谨慎增产态度的一致性以及美国页岩油产量恢复缓慢，原油供给端今年余下时间供给弹性较差，而需求端在冷冬预期下走高将是大概率时间，叠加库存低位，原油基本面有望保持强势，可以继续关注低吸机会！

至于天然气，天然气和原油走势趋同。

随着但是随后俄罗斯宣布可能会加大供给，天然气价格也出现回落，截至目前基本持平。

欧洲大部分国家的天然气命脉都被捏在俄罗斯手里，所以这一方向的还是得听俄罗斯的。

天然气未来是能源转型的一个大方向，价格一旦起来，再想回落是很难的，接下来这个方向会比较难，主要是夹杂zz因素的影响，所以后面要谨慎了。

涨价周期股

今天亏钱效应基本集中在锂电、光伏为代表的成长板块和电力、煤炭为代表的涨价周期板块上。

1）涨价周期

今天周期板块成了市场的重灾区，电力板块和煤炭板块的回落幅度最大。

煤炭股：平煤能源、冀中能源、兰花科创跌至跌停附近；电力股：华能国际、中国电建、上海电力等股纷纷跌停。

消息上：内蒙古能源局发文，涉及72座煤矿，建议核增产能9835万吨。

这则消息短期利空煤炭板块和火电板块，因为煤炭扩产可能导致其价格下跌，以及导致电力涨价预期变弱。

但从中长期看，煤炭企业的利润还是高增长，传统发电厂也有望扭亏为盈。

不过涨价周期股后面会越来越难做了，因为股价想要整体性在高位稳住，是需要大量中长线资金进场的。

但你现在让中长线资金进场，是需要更强的成长性逻辑的。

如果没有，那就只有一些被当下短期利好迷惑的资金。

所以我才说涨价周期股后面将越来越难做！

2）光伏、锂电

今天光伏、锂电等高景气赛道虽然也崩了，但无明显利空消息。

这些高景气赛道自8月见顶以来，下跌周期和下跌空间都符合了技术面上的超跌要求，后续不排除有超跌反弹的可能。

小结

整体来看，下周一市场的情绪有回暖可能。

财经股市行情新闻:上证指数 3572.37 +0.40% 深证成指 14415.99 +0.52% 道琼斯 35294.76 +1.09% 纳斯达克 14897.34 +0.5%，财经股市大盘资讯盈亚证券咨询 电力、煤炭股跌倒一片，白酒、农业股集体大涨医药股。