医药股大长腿！止跌了？在半导体和军工后，这个赛道迎来估值修复

深V反弹，止跌了？

为了迎接双十一，大A股今天大打折，一度打出1.5折，不过最后收出美丽的大长腿，大A调整到位了？这是大家最关心的问题，看下去。

告诉你，明天不打折，早上一群人又被洗出去了。

尽管收出了大长腿，但A股主要指数集体收跌，但均收出大长腿。

相对来讲，今天小盘股表现较强，中证1000指数最终翻红。

这种局面，两市还有超2700只个股上涨，跌停个股也不多只有3只。

两市成交额10799亿元，连续13个交易日成交额在万亿上方，值得注意的是今天是一个放量，说明午后有资金去做承接，部分资金开始去抄底。

不过北向资金却净卖出了118.10亿元，连续4天净卖出，北水主要还是对前期高位品种去一种正常的获利回吐过程，整体不影响对大A股的看好。

盘面上看，大周期继续领跌两市，尾盘有所反抽，但整体以反抽逢高减仓为主。

受特斯拉大跌影响，新能源赛道产业链也出现集体调整，特别是上游的原材料磷、氟、钴等跌幅居前。

还有消费股中食品饮料、白酒等均出现调整，显然受到情绪的影响。

元宇宙仍然是市场最靓的仔，这点不管是在复盘文章还是视频讲解中都提到可以持续关注。

该概念从10月29日以来已经连续拉升，板块指数累计上涨近28%，龙头易尚展示反包，中文在线、平治信息、力源信息等涨停。

持续调整的医药和地产今日迎来大反弹，医药细分的免疫治疗、抗癌、仿制药、生物疫苗等全线上涨。

此外，半导体和军工近期景气度高的方向也表现不错。

总体上看，今日两市探底回升，无论是从时间上还是从空间此轮调整基本到位，市场将逐步进入反弹修复行情中。

随着赛道股和周期股的集体调整，市场风格有望逐步切换到价值方向，随着跨年行情的到来，根据历史数据来看估值切换成为跨年的机构调仓换股的重要时间点。

低估值将逐步得到资金青睐。

医药行业开始反转了？

今天市场最大的亮点无疑是沉浸已久的医药股迎来集体大涨，细分免疫治疗、抗癌、抗流感、生物疫苗、CXO、新冠检测、仿制药、原料药等均纷纷大涨，对于今日医药股的大涨有两方面的利好支撑。

周二盘后，两部委发布推动原料药产业高质量发展实施方案的通知，通知重点强调“提高新产品、高附加值产品比重，推动原料药生产规模化、集约化发展”。

此外，除了原料药大涨外，创新药也触底反弹。

对于原料药大涨有几个逻辑驱动。

一是，两部委的新政直接宣告原料药高污染、高耗能、低附加值的时代过去，后续会加速落后产能的淘汰，行业集中度提升，利好头部的企业。

二是，创新药的研发加大了对特色原料药的需求。

三是，今年以来原料药行业持续调整，基本消化掉了去年高基数和高估值，2022年的整体估值在20-30倍，不管是从横向还是纵向来看，估值均处在低位。

四是，原料药的出口比重较大，随着美元升值，人民币升值的压力减小，对原料药出口具有较大的竞争优势。

对于以恒瑞医药、君实生物等创新药的大涨，主要还是新一轮医保谈判正在进行，目前谈判项目至PD-1，从盘面资金的博弈来看，市场预计谈判价格比预期要好，这样是恒瑞、君实等大涨的主要逻辑。

去年相关PD-1产品价格平均降幅在60~85%左右，如果这次谈判价格超预期的话，会驱动创新药估值修复。

对于当下的医药股，基本消化掉了去年的高基数和高估值，随着利空悉数落地，预计行业迎来估值修复的反弹机会。

大盘研判

沪指：日K线上收出单针探底的走势，3723以来的调整不管是从时间上还是从空间上此轮调整基本到位，一个完整的N字型调整结构结束，市场将进入反弹修复行情中。

从60-120分钟的周期上看，60分钟形成了底背离+早晨双星的形态，确定其止跌企稳，反弹行情开启。

上方首选关注3520-3530一线的压力。

淘金计划

A股探底回升，调整基本到位，两市连续14个交易日在万亿上方，资金将逐步回归，新一轮反弹修复行情开启，抓住反弹修复机会。

策略上，维持价值与成长均衡配置，仓位上升至6-7成。

看好，金融、消费、汽车及汽车零部件、半导体、军工、医药的估值修复行情，以及元宇宙概念、后疫情板块。

金融：华泰证券、广发证券、兴业银行、平安银行

消费医药：口子窖、今世缘、朗姿股份、苏泊尔、恒瑞医药、美诺华、康龙化成

成长：三安光电、长电科技、立昂微、中航电子、洪都航空、秦川机床

元宇宙：风语筑、会畅通讯

后疫情：锦江饭店、南方航空、白云机场

财经股市行情新闻:上证指数 3492.46 -0.41% 深证成指 14515.88 -0.38% 道琼斯 36319.98 -0.31% 纳斯达克 15887.16 -0.6%，财经股市大盘资讯大长腿！止跌了？在半导体和军工后，这个赛道迎来估值修复医药股。