股票估值-股票估值怎么算

常说每只股票估值高低，它是怎么算出来的，有公式吗？

你这个问题太复杂了。是有个公式，不过即使写出来，您没有一定的财务知识也看不懂。　　估值的方法很多，主要有财务估值，也就是财务报表上所写的静态的企业价值。第二个是现金流折现法，这个方法用的最普遍。第三个是期权估值法，这个方法主要是给建设期的企业和目前没有产生效益的资产进行估值，这个方法数学用的很多，需要微积分知识，不过我感觉越是复杂的方法越是效果差，我虽然很佩服发明这种估值方法的人，可是我感觉他并没有多少用途。所以我只能给你简单介绍一下用途最广、效果最好的估值方法——现金流折现法。现金流折现法还分为好几种，我只能介绍其中一种，学名叫资本现金流折现法。当然，其他方法思想都差不多。我现在主要是用这种方法。　　现金流说的土点，就是指企业一年赚的钱里面，切切实实拿到手的现金。因为虽然企业赚钱了，但是只有这部分钱才能真真实实的分到股东手里。　　第二步要考虑投资周期。就是这个股票你打算至少持有几年。国外常用的是8到10年。根据我的经验，国内A股最好用5年为周期，因为中国的企业太不稳定了。然后，根据你对这家公司的了解以及统计规律，估算出从第一年到第五年每一年的现金流。　　第三步要考虑折现率。股东之所以把钱投资到企业，是因为赚的钱肯定比国债这些无风险投资赚的多的原因。另一方面，股东投资要承担一定的风险，所以收益仅仅超过国债收益还不行，还要多出一部分作为承担风险的报酬。所以股东之所以投资，就是因为这家公司的收益超过无风险收益和风险报酬的和。假设国债收益每年5%，股东心理接受的风险报酬为3%，两者的和为8%。公司的盈利必须超过8%才有人愿意投资。　　第四步骤就是用第二步计算的每一年的现金流除以折现率。假设第一年现金流为115元，则用115除以108%，第二年为125元，则用125除以108%的2次方，第三年为130元，则用130除以108%的3次方，第四年为140元，则用140除以108%的4次方，第五年为145元，则用145除以108%的5次方，用这5个计算结果相加就等于5年总共创造的现金流。　　第五步要考虑残值。所谓残值就是：企业到第五年肯定有很多资产，例如机器设备、厂房、存货、流动资金等，这些资产也有价值，用这个价值减掉大概的负债就是净资产，用这个净资产除以108%的5次方就得到了净资产的折现值，也就是残值。　　第六步用5年总共创造的现金流加上残值就得到了5年内企业创造的总价值。用这个总价值除以总股本就得到了每股净资产。如果目前股票价格高于这个数值，价值就高估了，坚决不能买。低于这个数值，就是低估，可以大胆买进。　　总体思想就是这些了，不知道你能看懂吗？要想详细介绍这个方法，必须写本书才行，我可没时间写这个长篇大论，写了也没人看。股民都想快速发财，谁有闲心研究这些绕脑子的东西。　　这些估值方法并不象他们表面上看起来的那么厉害。你看看几年前那些名头大的吓人的机构对企业进行的估值，简直错到风马牛不相及的地步了。我自己的经验是这些估值方法仅仅比赌博强一点，和算命差不多玄。　　如果想提高估值的准确性，必须首先要精研公司经营的各个方面，甚至连董事长怎么拉屎都要研究到。其次要尽量选择那些经营状况稳定的传统公司，这也是巴菲特为什么喜欢买那些土的掉渣的公司的原因，因为那些神乎其神的高科技公司太不稳定了。最后才进行这个简单的估值计算。这个计算只不过是把前面的定性研究数量化了，基础的基础还是对公司的了解。　　另外即使你的估值是正确的，你也在低估的价位上买进了，你还是要承受很长时间价格的低迷。因为虽然低估，但是有可能就这样低估好几年。除非你想进行价值投资，否则用这个方法炒股票会很痛苦的。我去年低估时买进的股票涨幅还不如那些新股民呢，但是5年内我一股也不会卖，除非出现疯狂的牛市。　　用这些方法看，去年2100点以下，几乎所有股票都严重低估了。那时应该卖房子卖地去买股票的。不知你买了吗？ 到现在来看，中小板里的公司几乎全部高估了，所以我手里有钱，但是一分钱也不买。如果踏空怎么办？那我宁愿踏空，也不愿冒风险。　　祝投资顺利！

股票估值网目前哪个估值网站股票估得较客观，准确,最好是免费的那种，别动不动就要收钱的那种?

股价是很难去估值的懂吗?因为外来因素太复杂了,未来上市公司的生意会发展的如何谁说的准,就像天气预报那样,你只能通过动坊PE去分析,千万不要去相信什么网站的那么估值,骗人的.

股票估值怎么算

请输入你的答案 公司估值法：没有最佳只有最适用 公司估值方法是上市公司基本面分析的重要利器，在“基本面决定价值，价值决定价格” 基本逻辑下，通过比较公司估值方法得出的公司理论股票价格与市场价格的差异， 从而指导投资者具体投资行为。 公司估值方法主要分两大类，一类为相对估值法，特点是主要采用乘数方法，较为简便，如PE估值法、PB估值法、PEG估值法、EV/EBITDA估值法。另一类为绝对估值法，特点是主要采用折现方法，较为复杂，如现金流量折现方法、期权定价方法等。 相对估值法与“五朵金花” 相对估值法因其简单易懂，便于计算而被广泛使用。但事实上每一种相对估值法都有其一定的应用范围，并不是适用于所有类型的上市公司。目前，多种相对估值存在着被乱用和被滥用以及被浅薄化的情况，以下就以最为常用的PE法为例说明一二。 一般的理解，P/E值越低，公司越有投资价值。因此在P/E值较低时介入，较高时抛出是比较符合投资逻辑的。但事实上，由于认为2004年底“五朵金花”P/E值较低，公司具有投资价值而介入的投资者，目前“亏损累累”在所难免。相反，“反P/E”法操作的投资者平均收益却颇丰，即在2001年底P/E值较高时介入“五朵金花”的投资者，在2004年底P/E值较低前抛出。那么，原因何在？其实很简单，原因就在于PE法并不适用于“五朵金花”一类的具有强烈行业周期性的上市公司。 另一方面，大多数投资者只是关心PE值本身变化以及与历史值的比较，PE估值法的逻辑被严重浅薄化。逻辑上，PE估值法下，绝对合理股价P=EPSP/E；股价决定于EPS与合理P/E值的积。在其它条件不变下，EPS预估成长率越高，合理P/E值就会越高，绝对合理股价就会出现上涨；高EPS成长股享有高的合理P/E 低成长股享有低的合理P/E。因此，当EPS实际成长率低于预期时(被乘数变小)，合理P/E值下降(乘数变小)，乘数效应下的双重打击小，股价出现重挫，反之同理。当公司实际成长率高于或低于预期时，股价出现暴涨或暴跌时，投资者往往会大喊“涨(跌)得让人看不懂”或“不至于涨(跌)那么多吧”。其实不奇怪，PE估值法的乘数效应在起作用而已。 冗美的绝对估值法 绝对估值法(折现方法)几乎同时与相对估值法引入中国，但一直处于边缘化的尴尬地位，绝对估值法一直被认为是“理论虽完美，但实用性不佳”，主要因为：(1)中国上市公司相关的基础数据比较缺乏，取得准确的模型参数比较困难。不可信的数据进入模型后，得到合理性不佳的结果，进而对绝对估值法模型本身产生信心动摇与怀疑；(2)中国上市公司的流通股不到总股本1/3，与产生于发达国家的估值模型中全流通的基本假设不符。 不过，2004年以来绝对估值法边缘化的地位得到极大改善，主要因为：中国股市行业结构主体工业类的上游行业，特别是能源与原材料，周期性极强。2004年5月以来的宏观调控使原有的周期性景气上升期间广泛使用的“TOP-DOWN”研究方法(宏观经济分析—行业景气判断—龙头公司盈利预测)的重要性下降；而在周期性景气下降，用传统相对估值法评价方法无法解释公司股价与内在价值的严重背离的背景下，“细分行业、精选个股”研究方法的重要性上升，公司绝对估值法开始渐渐浮上台面。 尤其是2005年以来，中国股权分置问题开始分步骤解决。股权分置问题解决后，未来全流通背景下的中国上市公司价值通过绝对估值法来估计价值的可靠性上升，进一步推动了投资者，尤其是机构投资者对绝对估值法的关注。 绝对估值法中，DDM模型为最基础的模型，目前最主流的DCF法也大量借鉴了DDM的一些逻辑和计算方法。理论上，当公司自由现金流全部用于股息支付时，DCF模型与DDM模型并无本质区别；但事实上，无论在分红率较低的中国还是在分红率较高的美国，股息都不可能等同于公司自由现金流，原因有四：(1)稳定性要求，公司不确定未来是否有能力支付高股息；(2)未来继续来投资的需要，公司预计未来存在可能的资本支出，保留现金以消除融资的不便与昂贵；(3)税收因素，国外实行较高累进制的的资本利得税或个人所得税；(4)信号特征，市场普遍存在“公司股息上升，前景可看高一线；股息下降，表明公司前景看淡”的看法。中国上市公司分红比例不高，分红的比例与数量不具有稳定性，短期内该局面也难以改善，DDM模型在中国基本不适用。 目前最广泛使用的DCF估值法提供一个严谨的分析框架系统地考虑影响公司价值的每一个因素最终评估一个公司的投资价值。DCF估值法与DDM的本质区别是，DCF估值法用自由现金流替代股利。公司自由现金流(Free cash flow for the firm )为美国学者拉巴波特提出，基本概念为公司产生的、在满足了再投资需求之后剩余的、不影响公司持续发展前提下的、可供公司资本供应者(即各种利益要求人，包括股东、债权人)分配的现金。 硬币双面 两法合宜 笔者认为，相对估值法和绝对估值法为一个硬币的两面，不存在孰优孰劣的问题。不同的估值方法适用于不同行业、不同财务状况的公司，对于不同公司要具体问题具体分析，谨慎择取不同估值方法。多种相对法估值和至少一种绝对法估值模型估值(以DCF为主)结合使用可能会取得比较好的效果。例如：高速公路上市公司，注重稳定性，首选DCF方法，次选EV/EBITDA；生物医药及网络软件开发上市公司，注重成长性，首选PEG方法，次选P/B、EV/EBITDA；房地产及商业及酒店业上市公司，注重资产(地产等)帐面价值与实际价值的差异可能给公司带来的或有收益，应采用RNAV法与PE法相结合的方法；资源类上市公司，除关注产量外，还应关注矿藏资源的拥有情况，应采用期权定价(Black-Scholes)模型模型。 在目前周期性行业(股市主体)景气下降的背景下，投资者应加强对绝对估值法的认识和理解，通过相对法和绝对法结合使用，使投资者分析公司的基本面时既考虑当前公司的财务状况、产品结构、业务结构又考虑未来行业的发展和公司的战略，了解公司未来的连续价值，从而对公司形成全面的认识，作出更理性的投资判断。 ...

上市公司估值多少才算合理？

目前公司估值2000万，500万占股10%。确定500万融资后的一个业务进展情况，业务分析，市场需求分析，预测盈利情况，可以参考项目所在行业，最近完成的融资交易的企业的营业额、现金流、净收入等，然后对本项目的预测的未来现金流折现进行分析，以这些数据作为参考进行企业估值。

如何正确给一只股票估值？

首先，给一只股票估值是很难的，因为产业行业不同，盈利能力不同，成长性不同，估值也不同。即使同样使用净现金流折现法，对同一家企业，不同的人进行估值，也会有较大的差距。

对一个企业进行估值，前提是这个企业要业绩稳定，有比较稳定的盈利增长。那些业绩动不动亏损，又动不动暴增的，进行估值没有多大的意义。一般估值的方法，有以下几种：

一、市净率法

这一般用在夕阳产业或则重资产企业，就是用市价除以净资产。按道理说，如果市价除以净资产小于1，说明已经非常便宜了。但事实也不是如此，如果企业破产清算时，尽管净资产有1个亿，卖给你8000万，别以为是占了便宜，因为你买过来后，这些净资产如果不能盈利，而且不断折旧，最终是血本无归。

一般夕阳产业，市净率不大于2，普通不大于5。

二、市盈率法

也就是用市场价价格除以每股盈利。究竟市盈率多大为价格贵了呢？一般成熟市场，蓝筹估值在15倍左右算正常，不大于25倍，否则价格就是高估了。创业板估值一般不大于40倍，用这个标准衡量，目前国内创业板还是偏高。市盈率最大的缺陷，就是偶然因素较大，不具备连续稳定性？

三、PEG法

就是市盈率除以增长率，比较适合于成长性企业，小于等于1是最好的。这里要说明一下，成长型企业要维持连续大于30%的高速成长，还是较难的。所以，一个企业的市盈率大于30，肯定是难以为继的，一般价格都是偏高的。

四、DCF法

也就是现金流折现法，这个方法是充分考虑现金的时间价值。因为企业的未来增长很难确定，计算也比较复杂，散户基本没法使用。本来想把自己的计算过程贴出来的，到考虑到太复杂，就直接给结果吧！

大部分成熟期或有护城河的企业，基本保持在5%到15%的净利润增长率，那对应的倍数（市盈率）就在大概11倍到20倍是合理的。就算是中小企业或创业板，如果能够保持20%到30%的净利润增长率，相应的倍数也应该在29到54倍是合理的，更何况，这种20%以上的高增长是不可持续的！各种增长率对应的大概市盈率倍数如下：5%（11），10%（15），15%（21），20%（29），25%（39），30%（54）。也就是说一个企业的盈利增长率只有5%，那对应的合理市盈率是11倍，增长率也10%，对应的合理市盈率为15倍…增长率为30%，对应合理的市盈率为54倍。所以，即使是创业板，如果市盈率在54倍以上，也是不合理的。（因为其中可变参数加多，本利是以15%预期收益率计算的）

大家记住上面的对应数字参考就行了。

当然，还有格雷厄姆为了让估值公式，来测算5年后的股价 5年后的每股价值=当期每股收益X（8.5+2倍的每股预期年化增长率/100）。格雷厄姆发现，你只要能把利润增长率预期准了，那么后面的测算还是有价值的，往往最后算出的价值还要保守一些，最后股价涨幅可能更大。如果连增长率都算不对，那就纯扯淡了。所以从格雷厄姆这个公式你也可以看出，公司到底能不能买，只跟他的利润和增长率有关，至于现在的价格其实并不重要。一个每年能稳定增长8%的公司，其实给高的估值都不过分。而如果要是8%以上的增长能够维持，这就是神一样的公司了。

以上时部分对公司估值的方法，给大家参考。最重要的是，散户要知道自己的能力弱点，不断学习总结，能够起码知道一些常见的估值方法，能够基本看懂三大报表，起码不能去碰垃圾公司，老老实实借助社会公认的力量，在上证300和深成100里面挑选好公司，本着价值投资里面进入股市。

当然，如果再精通点技术分析，能够看透主力意图，那更再好不过了。

如果认为本文还行，请转发收藏，如果需要交流，请留言或关注后交流。

谢谢！

如何判断一个股票的估值是高还是低？

平常我们所说的估值计算方法包括：PE估值法、PEG估值法、PB估值法、PS估值法与EV/EBITDA估值法。

1、PE估值法PE估值法是指市盈率进行估值。它是指股价与每股收益的比值。计算公式就是：pe=price/EPS这种方法适用于非中期性的稳定盈利企业。

2、PEG估值法计算公式为：PEG=PE/G，其中，G是Growth净利润的成长率PEG估值法适用于IT等成长性较高的企业，并不适用成熟行业。值得注意的是：净利润的成长率可以以税前利润的成长率/营业利益的成长率/营收的成长率替代。

3、PB估值法计算公式为：市净率PB=Price/Book这指标相对是粗糙的，它适用于周期性比较强的行业，以及ST、PT绩差及重组型公司。如果是设计到国有法人股，那么就需要对这个指标进行考虑了。

4、PS估值法计算公式：PS(价格营收比)=总市值/营业收入=(股价*总股数)/营业收入；这种估值法会随着公司营业收入规模扩大而下降，而营收规模较大的公司PS较低，所以该指标使用的范围是有限的，它可以作为辅助指标来使用。

5、EV/EBITDA估值法计算公式为：EV÷EBITDA其中，EV=市值+(总负债-总现金)=市值+净负债EBITDA=EBIT(毛利-营业费用-管理费用)+折旧费用+摊销费用；EV/EBITDA和市盈率(PE)等相对估值法指标的用法一样，其倍数相对于行业平均水平或历史水平较高通常说明高估，较低说明低估，不同行业或板块有不同的估值(倍数)水平。

股票是怎么估值的，有科学、全面的方法吗？

感谢邀请！

股票估值是一套比较复杂的系统。不过，你能这么想说明还是想做好股票。追涨杀跌确实不可取。纯粹是乱搞，对其估值不了解，游资题材过后就狂跌，跌回估值处。次新股就是明显的例子。

象昨在淳中科技可以涨停，今天就可以跌停。这是不能用估值来解释的，只能说是盘感。但是，再怎么样的高手也会经常犯错。游资出货非常凶狠，经常消息不对就跌停板出货，而且是半夜竞价挂单。所以你是搞不过他们的。

那么，什么是估值呢？真正的估值是由基金机构建立起来的体系。基金不可能追涨杀跌，只有靠估值去评判个股的买卖点。估值就是财务报表里面的数据与全行业所处的位置进行评判。我们散户只能跟随。基金评判估值体系基本上是从板块入手，比如酒类的估值，行业的估值有一定标准，然后个股围绕行业标准有低估有高估。基本上是差不多的。

不同板块的估值体系是不一样的。家电银行注重市盈率。周期股注重当季每股收益。芯片则看未来，看公司的规模和前景。建议可以参考招股说明书就知道了。多看F10里面的财务报表，和行业点评，个股追踪，看多了你就对估值有了解了。

看完点赞，腰缠万贯，感谢关注！

股票估值该知道哪些知识？

谢邀

股市有风险，投资需谨慎！

不好意思，对股票这方面从来不过问，但我知道这是个高风险的玩意儿，非专业人士不敢妄谈。

怎样对股票进行估值？

估值是股票投资中最大的困惑，估值的意义在于设置安全边际，投资比的是谁在市场上活得久，活得久的核心是保住本金，本金在，机会就在。下面我介绍几种常用的估值方法。

一、DCF法（自由现金流折现）：

1、定义：也叫绝对估值法，先预计投资标的在存续期内将要产生的现金流，再将现金流按一定折现率折现，计算出投资标的当前价值的一种估值方法。

2、特点：估值的核心要点是现金流，估值结果相对相对估值法来说，结果更为可靠。但是计算方法复杂，引入的变量条件较多，实际应用起来非常困难。

3、适合于现金流稳定可靠计量的企业

二、市净率法（PB）

1、公式：股价/净资产

2、定义：意思是上市公司的每一元净资产需要多少钱去购买。

3、适用范围：银行，钢铁水泥，房地产等周期性行业。

银行一般PB是0.7倍，也就是0.7元购买1元的资产，商业银行一般比国有银行估值高点，大概在1:1的水平。房地产行业应该不超过1：3的水平。

4、同行业相比，比值越低的越具备估值优势。

三、市盈率法（PE）

1、公式：股价/每股盈利

2、定义：市盈率反映了在每股盈利不变的情况下，当派息率为100%时及所得股息没有进行再投资的条件下，经过多少年我们的投资可以通过股息全部收回。比如股价是30元，每股盈利是2元，意思就是在公司赚钱能力不增长的情况下，15年收回成本。

3、分类：分为静态市盈率（代表过去的业绩）、动态市盈率（未来一年的业绩预测）、滚动市盈率（代表最近一年的业绩），一般采用滚动市盈率，更能及时真实反映公司的业绩情况。

4、适用范围：一般适用于稳定增长、稳定成熟的行业，如食品饮料、家电、零售、医药等。

5、应用：净资产收益率（ROE），标准是15%，和市盈率15倍对应。它的公式是：税后净利润/净资产。这个指标反映了公司的赚钱能力到底怎么样，这是核心的指标。

举例说明：假如公司投资100块钱，如果赚15块，ROE就是15%，赚20块，ROE就是20%。

这个数字越高，说明生意越好，回报率越高，在解读财报的时候这是衡量一个企业资金利用效率的核心指标。

四、市盈率增长率（PEG）

1、公式：市盈率/净利润增长率

2、定义：上市公司的净利润增长速度相对于投资者的赚钱速度。得出来的数字最小，就证明这个公司越被低估了，越值得买入，超过1就不值得了。举例：一个公司的市盈率是25倍，但是它的净利润增长率是30%，25/30=0.83，小于1，那么就可以买。而如果这个公司净利润增长率是20%，那么结果就是大于1，就证明这个公司不值这个价格，因为赚钱的速度跟不上。

3、适用范围：大多数行业都可以运用

4、优势：不论市盈率有多高，只要净利润增长速度跟得上，都有投资的机会。

综上所述，以上是几种最常用的估值方法，股票估值的方法要根据具体对象进行运用，但是：

（１）世上所有的估值都充满了假设；

（２）世上所有的估值最后都必须立足于对企业的分析和认识；

（３）世上根本没有一道神奇的数学公式可以让你只动动手指就能计算出企业的精准价值

只有长期跟踪一家企业，熟悉这家企业的经营模式、盈利模式至为重要——因为在熟悉企业的基础上才可能为它量身打造出最切合实际的估值方式。