怎样做期货套利？
套利是什么？ 套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价格相对性变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，一般以价差（或者比值）发生有利变化而获利的交易行为。 交易者买进自认为是“便宜的”合约，同时卖出那些“高价的”合约，从两合约价格间的变动关系中获利。在进行套利时，交易者注意的是合约之间的相互价格关系，而不是绝对价格水平。 简单的说，就是买强抛弱。强和弱可能是价格上的，也可能是内在逻辑上的。 套利一般可分为四类 A)跨期套利 B)跨市套利 C)跨商品套利 D)期现套利 跨期套利 该套利是套利交易中最普遍的一种，是利用同一商品但不同交割月份之间正常价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的，又可分为牛市套利和熊市套利两种基本形式，根据正反向市场，可以细分为四种形式。 总的指导思想是：“在低库存水平下，现货(近月)的波动率要高于远期”(萨缪尔森效应)。 关注三大因素：① 库存是隔月价差的决定性因素；② 近月合约的波动性最强；③ 空头移仓使隔月价差扩大(通常是买进近期合约、后卖出远期合约的借入交易)，多头移仓使隔月价差缩小(通常是卖出近期合约、后买进远期合约的借出交易)。 正向市场：远期合约价格大于近期合约的价格 反向市场：远期合约价格小于近期合约的价格 1、牛市套利：买近卖远（正套）现货紧缺时较佳 2、熊市套利：卖近买远（反套）现货滞销时较佳 3、蝶式套利：是两个跨期套利的组合，分为：买两头卖中间，卖两头买中间，无法有效判断市场的价差结构时，可选择蝶式套利。 例如在进行金属牛市套利时，交易所买入近期交割月份的金属合约，同时卖出远期交割月份的金属合约，希望近期合约价格上涨幅度大于远期合约价格的上涨幅度；而熊市套利则相反，即卖出近期交割月份合约，买入远期交割月份合约，并期望远期合约价格下跌幅度小于近期合约的价格下跌幅度。 跨市套利 是在不同交易所之间的套利交易行为。当同一期货商品合约在两个或更多的交易所进行交易时，由于区域间的地理差别，各商品合约间存在一定的价差关系。 例如伦敦金属交易所(LME)与上海期货交易所(SHFE)都进行阴极铜的期货交易，每年两个市场间会出现几次价差超出正常范围的情况，这为交易者的跨市套利提供了机会。例如当LME铜价低于SHFE时，交易者可以在买入LME铜合约的同时，卖出SHFE的铜合约，待两个市场价格关系恢复正常时再将买卖合约对冲平仓并从中获利，反之亦然。在做跨市套利时应注意影响各市场价格差的几个因素，如运费、关税、汇率等。 跨商品套利 指的是利用两种不同的、但相关联商品之间的价差进行交易。这两种商品之间具有相互替代性或受同一供求因素制约。跨商品套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割月份但不同种类的商品期货合约。 例如金属之间、农产品之间、金属与能源之间等都可以进行套利交易。 期现套利 期现套利，英文名Arbitrage，是利用同一种商品在期货市场与现货市场之间的不合理的价差进行的套利行为。当期货价格与现货价格之间出现不合理的基差时，套利者通过构建现货与期货的套利资产组合，以期望基差在未来回归合理的价值区间并获取套利利润的投资行为。 套利交易目的与作用 目的 ：交易者之所以进行套利交易，主要是因为套利的风险较低，套利交易可以为避免始料未及的或因价格剧烈波动而引起的损失提供某种保护，但套利的盈利能力也较直接交易小。 作用：套利的主要作用一是帮助扭曲的市场价格回复到正常水平，二是增强市场的流动性。
期货套利举例
比如 玉米1109合约和1201合约今天收盘 1109的价格减去1201的价格 是 -9我判断过一段时间这个差会从-9变为正数比如+5那么我就买玉米1109 同时卖空玉米1201差价从负数变正数就是对我有理的变化如果达到预期正5 那么赚了 5+9=14个点的利润 扣除手续费 大概赚10个点同时平仓 利润就到手了
期货套利如何操作？希望有实例图解
期货顺差价跨期套利。此套利方法不适合小资金投机账户
期货套利如何做？
期货跨商品套利又称“跨产品套利”，是指利用两种不同的、但是相互关联的商品之间的期货价格的差异进行套利，即买进(卖出)某一交割月份某一商品的期货合约，而同时卖出(买入)另一种相同交割月份、另一关联商品的期货合约。
简单来说，期货跨商品套利就是利用两种具有高度替代性或受相同供求因素影响的期货商品合约存在的价差进行交易。期货跨商品套利的主要特点是：商品期货合约不同，但相互关联性较大(如小麦和玉米之间的价格变化趋势相关性很大)，两种商品期货的交割月份相同。
一般来说，进行期货跨商品套利交易时所选择的两种商品大都是具有某种替代性或受同一供求因素制约的商品。我们拿硬麦期货和强麦期货进行举例说明什么是期货跨商品套利。同时说说期货跨商品套利技巧，让大家能够更清楚的知道什么是跨商品套利。
“跨品种套利就是买入相对价格比较低的商品期货合约，同时卖出相对价格高的商品期货的等量合约，等待有利时机，低价买进原来持有的空头合约，高价卖出原来的多头合约，两份合约同时对冲，同时结束，一盈一亏，盈亏相抵后，就获取了两者之间的利润。”传统套利方式包括了比价套利与价差套利。传统理论认为期货价差应当在合理变化范围之内，历史会发生重演。不过个人观点更倾向于认为跨品种套利只是一种广义的套利，实质上是一种投机策略。
例如，一般来说，大豆价格上升(或下降)，豆粕的价格必然上升(或下降)，如果你预测豆粕价格的上升幅度小于大豆价格的上升幅度(或下降幅度大于大豆价格下降幅度)，则你应先在交易所买进大豆的同时，卖出豆粕，待机平仓获利。反之，如果豆粕价格的上升幅度大于大豆价格的上升幅度(或下降幅度小于大豆价格下降幅度)，则你应卖出大豆的同时，买进豆粕，待机平仓获利。
跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品间的套利。
(一)相关商品间的套利：某些商品期货价格之间存在较强的相关关系，可利用它们之间的价差进行套利。例如，小麦和玉米均可用作食品加工及饲料，价格有相似变化趋势，因此可以进行小麦和玉米间的套利。
(二)原料与成品间的套利：利用原材料和它的制成品之间的价格关系进行套利。最典型的是大豆与其两种制成品—豆油和豆粕之间的套利。
小麦期货和玉米期货进行套利是比较流行的一种跨商品套利，小麦和玉米均可用作食品加工及饲料，合约有同升同降的趋势。小编在此以小麦期货和玉米期货套利为例为大家简单介绍跨商品套利怎样操作。
跨商品套利怎样操作具体做法是：买入(或卖出)小麦期货合约，同时卖出(或买入)与小麦期货合约交割月份相同的玉米期货合约。
由于小麦价格通常高于玉米价格，二者之间价差一般为正数。小麦/玉米价差变化有一定的季节性，通常在冬小麦收割后的6、7月份，小麦价格相对较低，而玉米价格相对较高，二者之间价差趋于缩小;另一方面，在9、10、11月份玉米收获季节，玉米价格相对较低，小麦价格相对较高，二者之间价差会进一步扩大。
在已知小麦/玉米之间的正常价差关系后，期货套利者就可以利用出现的异常价差的机会进行套利。
