基金160639大基金减持半导体，释放什么信号？

昨日北方华创的实控人拟减持公司不超1%股份，此外，近期大基金一期也频频出手减持半导体股，兆易创新、瑞芯微、太极实业、长电科技、通富微电等均在减持名单中。

不停有半导体核心股公告减持，释放什么信号？摩研君邀请摩尔大V深入解析。

01

贾玉珍

有利于高价套现

半导体由于前期涨幅较大，处于过热状态，同时，也因为涨幅较高，有获利盘，此时减持更有利于高价套现。

然而减持，并不意味着半导体板块今后就结束行情。

适当的减持，有利于筹码的换手，从而可以整固震荡。

行情一旦调整完毕，半导体还会进一步前行。

02

时冲

仍可长期持有

半导体板块在缺芯的世界大环境下股价一路走高，估值一路上升。

虽然业绩存在极大的不确定性，但是毕竟还没尘埃落定，之前估值也上升了不少。

在投资获得巨大利益后，减持也是应该的，因为基金是以盈利为主要目的。

作为个人投资者，长期来看，仍然可以持有芯片板块。

03

神雕侠

仍存在结构性投资机会

所谓花无百日红，板块轮动与风水轮流转是永远的规律。

进入八月份以来，半导体板块出现连续的高位杀跌，近期大基金一期也频频出手减持半导体股，兆易创新、瑞芯微、太极实业、长电科技、通富微电等均在减持名单中。

2021年下半年半导体行业将进入补库存周期，芯片供需失衡的状况将延续到2022年，结构性的短缺三四季度持续存在，但供求矛盾已经开始逐步缓解。

我们要一分为二的看待半导体产业链。

当前，多项重要政策都在把社会资本往制造业和“硬科技”上引导。

近期对于政策变化导致的市场反应，只是中国资本市场供给侧改革的一小部分，出现估值过高，与基本面脱离的半导体个股也仅是小部分，“抱团资金”过于集中几只个股所导致的，并不存在整体泡沫。

操作上更需要精选个股了，个股差异化对应不同的操作可能就是明显的机会与风险之别，未来仍将分化。

短线已经被炒高的热点股需提防盲目追涨的风险。

半年报业绩提供重要的参照，低市净率、低股价、PEG较高的高性价比、受益于景气上升的中等市值的半导体优质标的，仍存在结构性投资机会。

04

元青山人

可能会进入一次深度调整

最近半导体核心企业高管减持动作频发。

北方华创2号公告，实控人拟减持公司不超1%股份。

近期，大基金一期频频出手减持，瑞芯微、太极实业、长电科技、通富微电等均在减持名单中。

二季度半导体整体的表现是非常强势的，也走出了很多翻倍的股票。

但是再好的逻辑，一旦涨到较高的位置，资金也有兑现的需求。

今天可以看到半导体板块中，多数高标股都出现了明显的调整迹象。

这种情况预示着半导体行业可能会进入一次深度调整的过程，要引起注意，不要盲目抄底。

05

莫大

给一些个股做增仓差价的机会

昨日权重股的集体上拉，主要的动力来自北向资金流动性套利。

一则因港股印花税提高；二则是因国内主流机构在中报敏感期内，不能逢低抄底。

但目前主流机构都很明白，高景气度方向就那么几个：芯片、锂资源、新能源电动车。

权重股上拉时，板块挤压效应会令高位高景气度方向个股回撤，而未来权重股方向仍然不是主要目标。

因此，前期已经撤离权重股方向的机构，现在就不会在不利的赛道上布局，而会在有利的赛道上，先作配置，之后通过差价交易降成本。

国家大基金的主要目的是帮助一些创新企业解决问题。

但不能不说，在当下时点减少一些通过战投进入的筹码，无疑会给予在高景气度方向配仓的机构予以低吸的机会。

前几个月也有这样的事情发生，但其后那些个股，一样是因行业的高景气度上行。

因此，我个人认为，这并不是什么利空信号，反倒可能是一些个股做增仓差价的机会。

建议在额定配置仓位的基础上，逢低关注上述高景气度方向的个股。

以15分钟底背离为准，慢慢分批由小到大吸筹为宜。

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