基金000905大调整中方显本色，稳稳的幸福组合，有一只基金近期表现超预期
今天是十月一日，伟大祖国的生日，先祝大家节日快乐！吴哥要感谢小伙伴在节日里还抽出宝贵时间来阅读文章！
由于厦门yi情的原因，所以吴哥在假日里也尽量避免外出，更不用说去外地了，老老实实在家吧，也正好是一个思考复盘的时间，今天就来回顾一下稳稳的幸福基金组合的表现！
一、稳稳的幸福的演变历史如果大家还记得吴哥选择稳稳的幸福的标准，那一定记得有两点：
1、近一年收益率要超过50%；
2、近一年最大回撤要低于13%；
以此为标准，吴哥先后选取了如下基金进入组合：
1、华安文体健康混合
2、工银物流产业股票
3、华夏行业景气混合
4、上投摩根核心精选
5、华商信用增强债券
6、大成国企改革灵活配置混合
7、广发多因子混合
8、华安聚嘉精选混合
9、安信鑫发优选混合
大家应该还记得最新版稳稳的幸福是哪五只吧？没错，就是1、华安文体健康混合，2、华夏行业景气混合，3、大成国企改革灵活配置混合，4、广发多因子混合，5、安信鑫发优选混合。
二、本论大调整中各只基金的表现既然名为稳稳的幸福，吴哥对他们的期待除了要超过市场平均水平的收益，更重要的还是稳定，这也是为什么要求基金的回撤控制要好的原因。
吴哥将上述9中基金在近期的表现制作了一个表格，大家可以一目了然看到：
吴哥特别选取了9.15到9.29这几天的净值作为基金回撤控制的参照。
毕竟在这几天，上证从3723点，一直回落到3536点附近，差不多是200点的跌幅，也就是上证也基本回撤了5%以上。
在这种极限回调的情况下，很能考验一只基金的回撤控制。
从上图中我们也可以很清楚看出来，有些基金在本次行情中跨了，或者是创出了自己一年最大回撤记录，有些也表现中规中矩，有些表现超预期，还有一只则可以用超级亮眼来形容！
三、九只基金的点评1、华安文体健康混合
这只基金是吴哥几个版本的稳稳的幸福基金组合中铁打不动的成员，从前几个月发掘出来到现在，不管是吴哥群里的小伙伴还是吴哥自己，持有的体验都相当不错，收益不错，回撤稳定，刘畅畅也不愧成为了新一代网红基金经理。
从这段时间的基金回撤情况看，只有7.49%，表现很稳定，应该用符合预期来形容。
不过这只基金最让人担忧的就是所谓的“风格漂移”问题了。
从目前来看，最近基金经理并没有对这只基金进行大幅调仓，也或许是调仓在不知不觉就完成了。
吴哥在前一段时间就将这只基金转到了同门华安聚嘉上了。
由于第三季度已经在昨天过去，或许基金经理已经完成了仓位的调整，我们只需静静等待三季报的发布，到时再看看这只基金有没有新变化。
目前吴哥的建议是如果持有，就继续持有；如果还计划入手，建议先等待三季报的公布，或者转到华安的APP去选择畅畅在管的另一只基金，华安安华！
2、工银物流产业股票
这只基金是吴哥在第一版的稳稳的幸福中入选的基金。
当时选择的时候，主要是因为这只基金的表现非常稳定，曾经有一段时间这只基金的净值图形就象一条直线一般。
吴哥当时也持有过一段时间，总体感觉是稳定有余，进取不足。
后来在小伙伴们的怂恿下，吴哥也将这只基金调出了稳稳的幸福基金组合，取而代之的是一只债券，选择的是华商信用增强债券，哪知还是有一些误判的。
现在回想一下，工银物流产业的稳，在本次的回撤中表现异常亮眼，整个过程只回撤了不到1%，简直可以用大放光芒来形容。
这只基金在二季报时显示调仓方向为新能源，吴哥可以肯定地说基金经理在三季度肯定做了大规模调仓，会不会也是因为风格漂移的问题，而将基金重仓转回到物流产业去了呢。
由于经济的快速复苏，其实现在物流行业的景气度还是不错的。
比如吴哥前一段经常在厦门上海两地往返的时候，不管是动车还是飞机，人都是非常之多的，而航运方面的景气度那自然就更高了。
所以，如果是求稳，这只基金绝对值得大家考虑！
3、华夏行业景气混合
这只基金如同华安文体混合一样，也是吴哥从一开始到现在都持续保持在稳稳的幸福基金组合里的一员。
从本次回撤情况看，达到了8.97%，在整个9只基金中排名倒数第三，说实话吴哥认为也算符合预期。
本来这只基金就算是风格略为激进的，因为其近一年的回撤率在入选前也算是比较高的，所以这只基金应该在稳稳的幸福中属于偏进攻的那一方面。
所以，这只基金虽然吴哥在早前已做一些减仓，但还持有，应该说没有太大的失望，表现可以接受。
4、上投摩根核心精选
这只基金期间短暂入选过稳稳的幸福，主要原因一是当时的回撤控制不错，印象中应该是10%多一点，二是这只基金的持仓是纯粹的新能源基金，而且偏光伏，这是吴哥非常喜欢的。
不过本次回撤，也暴露出了这只基金的问题，本次回撤幅度高达16.88%，直接将一年最大回撤由10%多一点直接打到了18.44%，这也意味着这只基金已经完全不符合稳稳的幸福的选基标准。
而且基本上在近一年内都无法入选！
而且最近吴哥发现这只基金的表现已经开始从原来的稳健风格转向了大起大落的情况，比如说9.29当天净值回撤超4%，而9.30当天净值回升也超4%，这说明这只基金的持仓集中度、行业集中度已经非常之高，也完全偏离吴哥的选基标准。
特别值得一提的是，当初看中其光伏含量高的特性，现在也不复存在，应该都调仓到以新能源车更相关的股票中去了。
所以，这只基金吴哥还持有部分，会在未来的时间内逐步转到其他的稳稳的幸福基金中去。
5、华商信用增强债券
虽然这只基金目前并未存在于最新版的稳稳的幸福基金组合中，但这只基金也是这9只基金中唯一的债券型基金。
当初考虑入选理由是这只基金以债券为主，稳定性有保障，不过持仓股票以钢铁股为主，相对过于集中，但考虑到股票占比不高且钢铁行业的景气度还不错，所以吴哥当时也没有特别在意这一点。
不过在本次的调整中，这只债券型基金的表现也是大失水准的，回撤率达到了7.86%，也直接拉高了这只基金的近一年最大回撤纪录。
回想一下，持股过于集中始终是问题，而钢铁在本次回调中幅度较大。
另外虽然可转债也属于债券，但风险也相对于比普通债券为高，所以本次股票出现大面积调整，对应的可转债也有相应波动。
因此这只债券型基金的表现确实不尽人意。
考虑到当初选择债券的原因还是稳健为上，但现在这只基金的回撤控制已被证明在大跌行情中也无法稳住，所以建议大家可以考虑换基操作。
6、大成国企改革灵活配置混合
这只基金是吴哥最新拉入稳稳的幸福组合的，而且也是吴哥在新版组合公布后就第一时间建仓的一只基金，这只基金在最近的表现中，还是符合，甚至略超预期的。
从本次回撤情况看，只有6.63%，排在第四，而相对于其近一年的收益来说，这只基金还是物有所值。
不过这只基金最大的问题是限购了，也就是一次不能申购超过1万的额度，而更加严苛的是一个人持有的额度也不能超过1万！这其实是一个相当不友好的政策。
当然由于这只基金本身规模小，最近或许受关注度高，限购也是在保护持有人的利益吧。
所以吴哥建议，没有入手或持仓还不高的小伙伴，直接将额度打满申购，持续持有就可以了。
当然，同为韩创执掌的几只基金，如大成新锐产业混合，目前的申购限额和持仓上限都是50万。
而大成锐景灵活配置暂时还没有大额限制。
这几只基金的持仓相关不大，收益与回撤控制也相差不多。
推荐大成新锐产业混合吧，这只基金其实也是吴哥关注很长时间的，表现很稳定。
7、广发多因了混合
这只基金也是吴哥最新版稳稳的幸福的新入选成员。
不过这只基金也是吴哥之前重点跟踪并持有过一段时间的。
这只基金的风格也是现在时兴的量化风格，广发多因子的换手率之高，是远超其他基金的。
吴哥之前也说过，回撤控制要好的几个因素，持仓行业分散，重仓股集中度低，换手要高。
而量化风格的最大优点就是稳定，特别是在大盘调整的时候，这种优势更加突出。
可以看出本轮调整中，广发多因子只有2.62%的回撤，表现非常不错。
因此吴哥也是在昨天再次建仓这只基金，或许会将之的比重继续增加！毕竟稳定压倒一切，更何况这只基金在今年的业绩表现又排进前十了。
8、华安聚嘉精选混合
这只基金是一只成立不到一年的基金，一年的最大回撤看不到，不过从本次的回撤也大概能够推测本次的回撤就是最近的最大回撤了，9.29%的表现，稳定性确实不如华安文体健康。
这也从另一方面更加凸显刘畅畅的优秀。
也就是说，虽然华安聚嘉的十大重仓持股的集中度更加低，但如果对比二者的中报，可以很明显看到华安文体健康的持股数量要高于华安聚嘉！
之前吴哥将持有的仅余的一小部分都转到了华安聚嘉上，这很可能是一个小错误，不过问题不算太大，继续观察吧！
9、安信鑫发优选混合
这只基金也是吴哥群里一位小伙伴推荐的，经吴哥对比评分过后入选到最新版稳稳的幸福。
这只基金在这一阶段的表现还是相当不错的，回撤率在4.11%，排名第三，可称稳健。
从收益情况来看，表现也不算太差，与华安聚嘉有一拼。
所以，吴哥在节后也会考虑将部分聚嘉的份额转到这只基金上面，体验看看。
四、总结从整体来看，除了上投摩根核心精选在本次的调整中大失水准外，其他8只基金的表现还算基本符合预期，当然也有少数一两只基金略微让人失望，但还没有达到掉落的地步吧。
其实大盘的大调整，是最能考虑基金回撤控制的情况的，这也是对基金经理择时能力，对当前形势和板块轮动趋势的判断能力的一种体现。
本次回撤过程中，工银物流产业、广发多因子、安信鑫发优选、大成国企改革表现出色，这几只基金也是吴哥认为可以在最近做为增配的主要对象。
另外，吴哥也必须提示大家，吴哥会每隔一段时间就会对稳稳的幸福做出更新，从最近的几次更新情况看，调出了上投摩根核心精选，调出了华商信用增强债券，这不仅仅是一种直觉上的判断，更是经过数据分析得出来的选择结果。
如果小伙伴们也确实跟紧了吴哥的这次调整，或许更加能够体验到“稳稳的幸福”吧！
预告一下，吴哥目前考虑在国庆假期末段，对稳稳的幸福组合再做一次集体评测，以对新版稳稳的幸福做出更新。
另外，考虑到更加稳健的选择，吴哥或许会考虑推出一款超稳的幸福组合，主要构想是以稳定压倒一切，更看重基金的回撤控制能力，而适当降低收益预期，以这样的基金做为一个新的组合来呈现，给大家另一种选择！
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