基金001017又一昔日首富暴雷！3位独董全部辞任，300亿借壳回A“梦碎”
15日晚间，工业铝挤压巨头企业，在港股上市的中国忠旺突然发布公告称，下属公司“严重经营困难”。
与此同时，中国忠旺3位独立非执行董事全部辞任。
到底发生了啥？
重大亏损、运营困难”
三名独立董事集体辞职
8月30日，系港交所规定的上市公司半年报披露最后截止日，中国忠旺却迟迟不发布，取而代之的是一份停牌公告，宣称有“内幕消息”待公布。
10月15日，苦等一个半月的投资者终于等来该“内幕消息”——一颗惊天巨雷。
中国忠旺公告称，2021年10月15日，收到下属公司辽阳忠旺精制铝业有限公司、辽宁忠旺集团有限公司的通知，因重大亏损、运营困难，上述两家下属公司及其子公司已出现严重经营困难，经多方努力，已无法依靠自身力量解决当前问题。
公告称，目前两家下属公司正积极与有关方沟通，寻求帮助，最大限度保障后续的平稳、有序运营。
与此同时，中国忠旺继续停牌，直至另行通知为止。
上述两家下属公司，是中国忠旺主要的经营实体。
与此同时公司还公告，王振华已辞任公司独立非执行董事及审核委员会主席；卢华基已辞任公司独立非执行董事、公司治理委员会主席、审核委员会成员及提名及薪酬委员会成员；史克通已辞任公司独立非执行董事、提名及薪酬委员会主席、审核委员会成员及公司治理委员会成员。
三人辞任后，公司董事会将没有独立董事，低于港交所上市规则要求的独立董事最低三人，且至少占董事会三分之一的规定。
公司称现正物色及在切实可行范围内尽快委任适当人选，以填补空缺。
实控人曾蝉联
东北首富
作为中国铝材巨头，中国忠旺近三年一直维持200多亿的营业收入。
2018年和2019年净利润分别达到42亿元和30亿元，即便是受疫情影响的2020年，净利润有所下滑，但也接近18亿元。
如今突然陷入巨额亏损，连财报都无法出具，着实令市场震惊。
市场谈及中国忠旺，不得不提背后的传奇人物刘忠田。
作为中国忠旺创始人，其一度被称为“亚洲铝王”，曾在2014年-2017年连续被福布斯和胡润评为辽宁首富与东北首富，身家一度接近300亿元。
近两年来，中国忠旺股价下行，其身家有所下滑，据2019年的胡润百富榜显示，刘忠田的身家为125亿元，2020年则已跌破100亿元。
公开报道显示，刘忠田是一位白手起家的企业家。
刘忠田转行化工行业时，中国市场正逐步开放，推行“价格双轨制”。
即同种商品允许国家统一定价和市场调节价并存的价格管理制度。
这一制度1981年推行，1989年结束。
虽然仅实行了9年，但成为了中国经济历史上一次重要的机遇，许多人通过低买高卖而暴富。
刘忠田正是踩中这个风口的幸运儿。
资料显示，在1989年，当政策变向，双轨变单轨之后，年仅25岁的刘忠田随即创办合成树脂化工厂并任厂长，又先后创办了辽阳铝制品厂、福田化工、程程塑料等企业。
而合资企业又是刘忠田搭上的另一趟便车。
当时，政策规定合资公司可以享受额外的税收优惠。
刘忠田于1993年创办的辽宁忠旺有限公司，正是由辽阳铝制品厂和香港威力旺有限公司共同出资筹建的。
1997年产能便上了十万吨，2001年公司年营收超过了一个亿，并且引来了美国铝业公司的橄榄枝。
2001年，美铝开出了4.5亿元人民币的价格，想要全部收购辽宁忠旺。
并购虽然最终夭折，但在和美方公司谈判的过程中，刘忠田嗅到了工业铝型材市场的巨大前景。
2002年，在所有人不看好的情况下，刘忠田改换赛道，从一片欣欣向荣的建筑型铝材行业杀入工业型铝材市场。
不得不说，这次转型显示出了刘忠田非凡的商业头脑。
据《中国企业家》杂志报道，为了这次转型，刘忠田先后投入了20多亿元，几乎所有流动资金都砸在了厂房建设和设备定制上。
这次豪赌的回报，相当可观。
据《中国新时代》报道，在设备还没安装到位的时候，2004年底铁道部就指定忠旺为制造火车车厢的铝型材供应商之一。
等到了2008年，忠旺的工业铝型材年收入达62亿元。
受惠于当时大基建的刺激计划和铁路大提速的庞大需求，忠旺签下了十几个国家级重大工程，其中包括首都机场扩建、奥运场馆建设、上海世博会以及广州亚运会等。
2009年5月，忠旺集团成功在港交所上市，募集13亿美元，成为当时融资规模最大的IPO。
按发行价估算，刘忠田身价260亿港币，一举登顶当年的内地富豪榜榜首。
暴雷早有蛛丝马迹
千亿资产现金不足4亿
此次中国忠旺爆出巨雷，既是意料之外，又在情理之中。
至少早在2020年年报披露时，已经有了蛛丝马迹。
一方面，中国忠旺2020年度财务报告被审计师出具保留意见，原因为无法对储存于海外港口的6.13亿元人民币存货执行任何审计程序。
另一方面，年报的多项财务数据出现异常。
首先是应收账款和应收票据，2018和2019年稳定在120多亿元，但在2020年销售大幅下滑的情况下却突然大幅增长至近200亿元，另外还有120亿元的“其他应收款”。
其次是“银行及其他贷款”，2018年和2019年稳定在150亿元左右，2020年突然暴增至251亿元。
最后，借了这么多款，账上却没钱，2020年中国忠旺的总资产超过1200亿元，但账上的现金少得可怜，仅仅只有3.69亿元，2018年这一数据是150亿元，反差巨大。
年报之后，也不乏迹象透露这家铝业巨头正在坍塌。
中国基金报记者查询天眼查数据，今年4月15日，此次公告巨亏的辽宁忠旺集团出现首条法院强制执行信息，涉及金额6455万元。
此后被执行案件和金额持续密集增加，5月增加1笔，7月增加6笔，9月增加3笔，至今一共达到11笔，合计37.76亿元。
同时，辽宁忠旺集团被两家法院冻结3笔股权，合计股权数额超过4亿人民币。
而此次公告的另一家下属公司辽阳精制铝业也有2笔股权冻结，都发生在今年6月10日，合计冻结股权数额4亿人民币。
中国忠旺恶化的过程海外机构投资者似乎早有感知。
据上证报，2020年第三季度以来，中国忠旺的机构投资者快速下降，到今年第三季度较一年前缩水近七成。
但可惜的是内地投资者在中国忠旺停牌前一个月里，持股比例不降反升。
文章网易财经综合自：中国基金报、证券时报、商业人物等
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