成交量挑选长线优质股的四个方法

苏渝

尽管中国股市长线投资标的稀缺，但并不是没有，你得用心去挖掘。

股市中还有一句谚语：什么都可以骗人，唯有成交量不可骗人。

量在价先行。

说的就是投资者可以通过成交量的变化来判断股价未来的走势。

因此，成交量的分析可以说是技术分析中非常重要的一环，投资者只有深入细心地洞察成交量的变化并掌握其规律才能对个股的买卖点把握得恰到好处。

成交量是我们经常用来分析股票的最重要的指标之一，主力可以操纵股价，但很难操控成交量，所以成立量比较客观的，是可以用来辨别长线投资标的的一个重要参照体系。

由于成交量是一个绝对指标，受到流通盘大小的影响，还不太完全客观，但可以配合换手率来对成交量进行补充分析，基本上就可以做到客观准确了。

好，我们就重点例举结合实战分析来抓未来长线投资优质股的四大方法。

一、买在低位。

这是一个很有趣的话题。

怎样判断股票是买在低位呢？当然不是简单的理解成为股票价格低，而是股票的相对低位。

我自己设计了一个定量的模型，即未来业绩成长可以高出现有股票的价格一倍以上。

这说起来不太通俗易懂，这可能也是投资大师们称股票为艺术而非数学的原因。

买在低位是个两难的选择，行业不同、公司不同、对未来预期不同、所处牛熊周期不同、所处地域不同，所有的复杂因素在一起构成的复杂函数也许只有上帝才知道答案。

我阅读了一些巴菲特关于长线投资方法的书，巴菲特认为，最好的安全边际是成长好的股票在大跌中跌破净资产。

通俗的理解，就是捡成长性好公司的便宜货后长线持有。

在巴菲特的长期投资体系中，成长的重要性要远远高于安全边际因素。

比如我们以重点分析过的长线投资品种宁德时代为例，该股从2020年2月11日的168元跌到2020年3月27的117元，股价跌去了50%，后来在120元的底部区域形成了标准的W底，成交量开始脉动似放大，时逢这时我们去福建宁德市上市公司调研，眼见为实后重点为投资者分析了这只股票：动力电池龙头地位稳固，技术布局具有前瞻性。

2020年，公司继续保持在动力电池市场的领先地位。

公司2020年动力电池使用量连续第四年排名全球第一；2020年工信部公布的新能源车型有效目录共6,800余款车型，其中由公司配套动力电池的达3,400余款车型，占比约50%，公司是配套车型最多的动力电池厂商。

研发方面，公司及其子公司共拥有2,969项境内专利及348项境外专利，正在申请的境内和境外专利合计3,454项。

此外公司在建的21C创新实验室将对标国际一流实验室，研究方向包括金属锂电池、全固态电池、钠离子电池等下一代电池研发。

成长性得到稳定的保障，我们分析后公司股价一路攀升，站上了400多元，翻了近4倍，这就是长线投资高成长公司的高回报及投资的长度。

当然，目前该股巳经炒高了，不建议投资者去追高了，长线投资一定要买在低位。

二、行业独特。

因为长线投资的标的一定是未来成长性高、发展前景良好的新兴产业。

我们还是以巴菲特为例，巴菲特曾对比尔·盖茨说：“我不会买你的微软股票，因为我不懂。

巴菲特在很早之前就说过他不碰科技股，但最近几年他改变了自己顽固不化的老观念，开始下手新兴科技产业。

比如：他在低位大量买入苹果公司股票，现在又大手笔买入新能源行业的股票。

三，技术形态靓丽。

技术上形成双底或圆弧底。

短期均线必须向上，否则不予考虑。

在满足了这个先决条件后再考查该股低位振荡筑底期间的成交量分布情况，累计换手率够不够，一般中线牛股底部换手率至少要100%以上，如果达到200%以上则更理想一些。

同时底部震荡期间要有明显的大资金低位吸筹迹象，缓拉急跌、涨有量跌无量等动作。

四，成交量和换手率双引擎一个都不少。

用成交量来判断个股突破后的爆发力度。

换手率越高，参与的投资者越多。

一旦市场向某个方向突破，原来巨大的多空分歧因一方的胜利使市场产生一边倒，迫使另一方返身加入，这种合力足以使市场产生巨大的波澜。

股市中70％的股票的日换手率在10％以下，10％就成为一种分界。

当一支股票的底部换手率在8％—10％之间时，该股进入相对活跃状态。

阳线放量换手率非常高；阴线缩量换手率非常小。

这样高换手率的个股几乎后来都毫无例外翻了番。

长线投资究竟有多长？毫无疑问：应该以持有一年以上为一个周期，这期间不要去再乎大盘及持有的个股短期的波动。

任凭风浪起，稳座钓鱼台，才能钓到大鱼。

苏渝高级投资顾问注册编号 所属证券咨询机构编号

股市指数行情:上证指数 3600.78 -0.22% 深证成指 14852.88 -0.30% 恒生指数 29124.41 +0.04% 道琼斯 34462.47 +0.41% 纳斯达克 13736.38 -0.01%，财经股市大盘新闻资讯挑选长线优质股的四个方法成交量。