美元植物照明：年均增长21%、刚被券商发掘的新行业，机构爆买核心股
作者：CCCCCCJUN
浅谈机构爆买，新赛道新增速的植物照明
一、起因
今天引起市场关注的是植物照明，源于崧盛股份的上市及中泰证券发布的研报《植物照明LED 迎爆发，布局新能源迎新成长》。
二、市场空间及行业逻辑
市场空间
根据Frost & Sullivan的统计数据，2015年全球植物补光设备市场规模达17.6亿美元，至2019年市场规模达37.9亿美元，年均复合增长率为21.1%，预计2020年至2024年全球植物补光设备行业市场规模的年复合增长率将维持在25.5%，市场规模在2024年将达到115.0亿美元。
随着现代农业的发展，温室大棚和植物工厂等新型农业形式将更加普及，植物补光设备的需求量将持续增长。
行业逻辑
近年来，工业大麻市场在北美陆续放开，并且其他一些国家也将是否放开工业大麻种植提上日程，工业大麻这样高经济附加值的作物“赋予”了植物生长灯新的生命，工业大麻种植灯开始变得火热，国内众多的照明企业纷纷入场。
北美大麻种植逐渐合法化，加上新冠肺炎疫情使医用与娱乐用大麻市场规模飙涨。
此外，疫情对食品供应链的影响逐步显现，室内种植农业投资建设再次升温，如中科三安、三菱化学、京东方、松下等国内外巨头大笔投入植物工厂建设。
因设备替换和新增需求上扬，自2020 年二季以来植物照明LED 企业订单快速增长，根据崧盛股份招股书提到中国照明电器协会的统计数据，在全球新冠疫情引发的食物和医疗物资供应短缺及居家隔离增多等多重因素的促进下，2020 年前三季度植物照明出口同比增长 5 倍以上，根据高工产研LED 研究所的数据显示2021 年1-3 月中国灯具、照明装置及其零件出口金额为103.08 亿美元，同比增长100.3%。
三、个股分析
1、英飞特
具体主营看中泰的研报，11个周期涨了66%，且今天三家机构爆买进场合计购买了1.18亿元，平均成本19.30元，对应当日涨幅为14%，目前只浮盈1.89%。
2.茂硕电源
身位优雅，低位首板。
受益于大功率led电源。
具体看主营业务与受益方向看年报及中泰的那份研报。
3.朗科智能
在植物照明领域，经过十多年的技术沉淀，已经发展成为该领域的国际知名品牌。
结合该领域的发展趋势，公司成功开发了植物工厂管理系统。
通过实现现场优先+远程检测干预、营养液供给精准控制、无线组网控制、模拟潮汐控制等方式，该系统能优化植物不同阶段的营养、光照、空气等生长条件，提升了植物生长效率，产生很好的经济效益。
且植物照明业务增长最为显著，2020年植物照明业务同比增长超70%。
而英飞特是通过以400 万美元认购了Agrify 公司的部分股权，这是一家提供室内植物照明设备及智慧化系统解决方案的公司，其在硬件设计、AI 智能控制软件开发方面都领先市场友商，能够给种植户提供高产量、零农残、高产品批次品质一致性的种植解决方案。
相比之下，朗科智能就更胜一筹，一套完整成熟系统，一步到位。
4.国星光电
植物照明产品增速大，且应用于大麻种植领域已实现量产。
四、行业壁垒
1、最大的难点在哪？
LED植物照明是生物学、设施园艺学、蔬菜学、植物生理学、植物营养学、生物环境工程、LED照明、智能控制技术等多学科交叉和有机结合发展的产物。
所以只擅长半导体、植物、智能化系统之一或两者的都是不够的，充分的协作和交叉研究应用至关重要。
进入LED植物照明市场最大的难点是为了研发生产高产优质生态的LED植物光源或灯具，就需要同时解决光环境智能调控、植物光生物学、LED半导体技术三者如何融合与一体的发展问题。
2、植物光生物学指的是什么？
研究植物光生物学规律是LED植物照明的重要基础，包括研究光环境的数量属性、质量属性、电光源发光特性等。
植物光生物学具有较高的复杂性和系统性。
光质是指对生物有作用的光质类型，包括可见光、UV和远红光。
光质生物学方面，我们要搞清楚以下问题：
第一，光质的生物学功能，研究单一光质及复合光质对植物生长和产量品质影响的生理代谢，分子生物学及蛋白组学机理；
第二，植物种类及品种间光质适应性和利用差异性机理；
第三，光质与环境其他因子互动的生物学机制；
第四，照明设施的光质数量属性有效阈值和基准值。
另外，逆境光质生物学的明确弱光、强光及连续光照下光合机构运转效率的响应机理也需要研究。
3、不同企业但同一种植物的光照配方为何不同？
建立各种植物生长发育、优质高产所需要的光照配方是发展LED植物照明产业的基础。
光照配方是以优质高产为目标，按照特点植物种类及品种生长发育各阶段所需的光质种类及其数量属性的参数集合。
每种植物及不同生长阶段所适宜的光照配方都是不同的。
不同企业针对同一种植物的光照配方会不一样，甚至相差很大，主要和企业对植物生长目标有一定关系。
简单点说，企业根据市场需求和企业自身发展需要，可以降低要求，只需要超过植物生长的最低光照配方需求，对生物生长的其他环境也放宽要求的话，不仅光照配方会不一样，对于环境控制系统也会很不一样。
相反，企业也可以严格要求，尽量给植物创造最好的生长环境和条件，这样所研发的光照配方就好。
未来随着我国LED植物照明领域相关标准和要求的陆续出台，光照配方讲逐步统一或保持基本条件的一致性。
4、LED植物生长光源和灯具研发生产需要注意哪些原则？
LED植物生长光源及灯具是LED植物照明产业的核心，企业需要根据光照配方来研发植物生长所需要的光源及灯具。
以下四个原则要注意：
第一，高光能利用率原则，制定合理光谱组分最大程度增加LED光源的发光效率，减少光源与被照射植物距离，减少光损失，提高光能利用效率；
第二，低成本原则，成本是决定LED植物照明产业化发展的最重要因素之一；
第三，生态安全原则，在红蓝光谱中，增加微量或少量绿光成分，增加视觉健康；
第四，优先开发附加值高的植物专用的LED光源及灯具。
5、植物光环境控制是什么，包括哪些方面？
光环境控制是以优质高产为目标，以植物工厂各生产系统所栽培的植物种类及品种生长各阶段光照配方为基础，通过计算机直接控制和切换光环境参数的时空管理。
例如，温室补光需要考虑自然光日变化参数、环境参数、植物光合生理参数、植物生长阶段和灯具属性，实施经济有效地补光方法，满足光强、光质、光周期需求，节能高效。
植物光环境控制主要是指控制led灯具的光质、光强、光周期、空间位置和移动速率等。
光环境控制具有明显的时空特征，因此建立动态实时控制非常重要，实现LED植物照明光环境控制的自动化、智能化是大势所趋。
6、LED植物照明灯具设计主要关注哪些指标和性能？
LED植物照明灯具设计师需要关注如下指标和性能：1）光照的均匀性；2）光质组配的合理性；3）散热的可靠性；4）LED芯片功率的适宜性；5）发光面的高效性；6）视觉的舒适性。
另外，个股昨天已有反应，请各位兄台自行判断，这里不作买卖推荐，只作记录分析。
股市指数行情:上证指数 3584.21 -0.36% 深证成指 14761.13 -0.65% 恒生指数 28968.19 -1.12% 道琼斯 34600.38 +0.07% 纳斯达克 13756.38 +0.14%，财经股市大盘新闻资讯植物照明：年均增长21%、刚被券商发掘的新行业，机构爆买核心股美元。
