新能源盈亚证券咨询 超过招商银行！宁德时代总市值居A股第四，底气是

1. 行情割裂严重！

虽然我们知道市场近期会经历走弱过程，可没想到今天行情会如此割裂，锂电、半导体芯片强者恒强；部分军工企业中期业绩超预期，军工板块强势爆发，连续两个交易日走强；银行、酿酒、煤炭等权重成杀跌主力，招商银行大跌近6%，五粮液跌超5%。

银行等权重下挫拖累上证50跌1.49%，再创调整以来新低；双创指数表现优异，创业板指涨0.69%，科创50大涨，2.59%创年内新高。

如此割裂的行情，是出于我的意料之外的。

我在周二的操盘总结中说到：周三会有反弹，但没想到周期会是如此炸裂的大反弹；周三说市场接下来依旧会走弱，但没想到会是这样的跌势。

尤其是主板这块，明明昨晚出了个降准预期利好，但今天锤得最凶的就是大金融。

而资金更多的流向了锂电池、光伏、芯片、军工四大板块，这四大板块的成交额占了6300亿，占了市场大部分的交易额。

可见，资金还是更喜欢新能源和芯片。

这也不难理解，就像之前基金经理追高白酒是一个道理，你不买新能源和芯片，业绩就跑不赢，排名还要不要了？不过行情走到现在，往往波动大，涨得快，回调也快。

总之，目前市场的走势有些异常！活跃资金开始收缩进攻范围，只聚焦于几个有逻辑的板块，但是这几个板块前几天有大量获利盘，随着大盘的做多情绪的整体下降，局部有逻辑的板块在今天往上的阻力也开始变大了。

稍有不慎，可能就会出错。

因此，在操作上，一定要谨慎，注意市场的东西，赚自己能力范围内的钱，守住自己前期的胜利成功！

2. 军工

军工上游已经连续两个交易日走强，宝钛股份、西部材料双双涨停，中航沈飞两连板，全信股份、新雷能、爱乐达、中航光电等涨幅居前。

直接刺激就是最近军工上游企业连续发布超预期的中报业绩预告：抚顺特钢发布中报业绩预告，净利润预计增速126%-145%，增长超预期；宝钛股份发布中报业绩预告，净利润预计增速94%，增长超预期。

上游企业连续超预期的中报业绩预告，不仅提升整个军工上游的景气度预期，同时也印证了我之前的观点：军工上游是目前业绩增长最快、整体估值最低的军工分支。

此外，最近中航机电、钢研高纳等多家军工中上游企业提升关联交易额度。

这也被视为订单加速落地的信号之一，对于军工企业，关联交易可以反应订单情况。

最高存款限额的大幅度提升，意味着公司在为提前收到大额定金做准备，这说明了十四五大额订单的逻辑正在向中上游传导。

纵观整个军工板块，当前有弹性的主要是军工上游和主机厂。

军工上游基本面最好，业绩增速快、PEG估值最低，是机构最喜欢的而；主机厂目前业绩一般，但是因为具有唯一性，所以容易聚焦板块情绪，弹性也比较大。

不过今天军工股有高潮的迹象，过度追涨风险比较大，不妨等待调整后低吸的机会！

3. 值得注意的：

半导体

今天半导体芯片概念走高，露笑科技、至纯科技涨停，士兰微大涨6.66%。

消息上：半导体产业协会昨天公布，今年5月全球半导体产值5月份达436亿美元，创单月历史新高；国产芯片中报业绩集体大幅预增。

在全球缺“芯”的大背景下，解决“卡脖子”是未来中国半导体发展的关键，目前我国已出台多项利好政策向半导体产业倾斜，未来设备国产替代空间广阔。

随着全球半导体需求持续高涨，各大芯片上市公司订单饱满，持续保持满产满销，并且多次上调各类芯片产品价格，大量芯片厂商业绩迎来量价齐升。

尤其对于部分成熟制程芯片供应商而言，过去几年利润率相对偏低，并且业务体量较小，在本轮芯片景气周期中业绩弹性极大，最容易实现业绩成倍数增长。

成熟制程芯片的四大分支分别是：

1）电源管理芯片：下游智能汽车、工控、智能家电等多个应用场景需求增长，同时电源管理芯片功能复杂化带来更高的价值量。

2）LED驱动芯片：疫情之下出口旺盛、新兴应用场景爆发、面板产能向国内转移等因素，共同带动LED驱动芯片需求高增。

3）MCU/SoC：下游汽车电子、工控、智能家居、物联网等需求全面增长。

4）功率半导体：新能源汽车的功率器件用量为传统汽车的5倍以上，贡献行业最主要增量，工控、智能家电等下游景气，进一步刺激功率半导体需求。

基于以上内容，我整理了一份“成熟制程芯片概念”，供大家参考。

不过还是要补充一点，成熟制程芯片概念”已经经历过一个炒作的闭环，位置并不低，谨慎！不妨耐心等待后续机会。

最后，我在周一的操盘总结《注意这个交易模式！》中所讲的几点操作注意事项，仍需注意。

光伏

7月7日，国内硅料价格在今年内首次下降，成交均价至211元/kg，降幅为1.12%。

硅料首次降价，意味着产业链价格博弈可能要结束，下游成本压力将会减小，组件商开工率提高，产业链重回良性。

硅料降价最直接带动的是组件开工率回升，以及下游安装需求上升。

边际供需向好的相关分支主要有：光伏EVA树脂、硅料、海外逆变器；盈利修复环节主要有：玻璃、胶膜、大尺寸电池。

锂电

继市场资金积极挖掘盐湖提锂、锂钴、PVDF、六氟磷酸锂、磷酸铁锂等锂电上游材料端的机会后，最近资金还挖掘出了稀土永磁板块，海目星、科恒股份涨停封板，赢合科技涨超13%，利元亨、杭可科技涨超4%。

关于锂电的这波行情，我们算是从头吃到现在，我从6月10日的操盘总结《注意，鸿蒙车机系统将于今晚展示！》一文开始提醒大家关注锂电板块的中长线行情，之后也一直在强调其主线行情，并让大家留意我之前整理的“锂电池上游材料概念股”。

此外，我在5月28日《电池一哥的核心技术储备！》一文中整理的“宁德时代战略布局受益股”，截止目前也走得不错。

发改委再提动力电池回收与梯次利用

7月7日，发改委等多部门印发“十四五”循环经济发展规划的通知，提出要完善动力电池回收体系，推动动力电池回收利用产业发展。

动力电池回收指锂电池在结束其使用周期以后，需要进行回收处理，主要出于对环保性和经济性的考虑。

梯次利用指动力锂电池容量衰减至80％时，不适宜继续在车辆上服役，即将退役的动力电池用在储能等其他领域作为电能的载体使用，从而充分发挥剩余价值。

发展动力电池回收和动力电池梯次利用，不仅可以减少污染，助力碳中和，也可以一定程度缓解我国钴镍资源的对外依存度。

而且从2015年来，动力电池回收和电池梯次利用的政策都在不断完善，已经能很好地适应我国新能源汽车行业的发展。

因此，这个方向也值得留意。

基于以上内容，我整理了一份“动力电池回收概念股”，供大家参考。

小结

整体来看，今天权重板块加速，一般来说，权重板块调整容易见到沪指的阶段性低点，这类似历史上白马股频繁闪崩是大盘快见底的讯号之一的经验。

股市指数行情:上证指数 3524.09 -0.04% 深证成指 14844.36 -0.26% 恒生指数 27344.54 +0.70% 道琼斯 34421.93 -0.75% 纳斯达克 14563.71 -0.69%，财经股市大盘新闻资讯盈亚证券咨询 超过招商银行！宁德时代总市值居A股第四，底气是新能源。