新能源年内第三股风
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年内第三股风
回顾今年的行情，今年主要走了两波构性的大行情，第一波是3-7月的新能源板块大行情，以新能源汽车产业链和光伏产业链为代表，附加上芯片和军工的成长风；第二波行情是7-9月份的大周期资源风，煤炭、钢铁、稀土等资源板块大涨。
那么还有第三股风吗？我们看看海通策略团队怎么说：
海通最新的研报说，预计从Q4开始会吹第三股风，他们预计这一次可能会吹响低估值的大金融与基建制造。
大金融是低估值的逻辑，而基建制造是低估值+经济托底的需求。
主要看估值的话，从当前PB来看，银行为0.6倍，处0.05%分位、房地产为1.0倍、证券为1.7倍、建筑为1.1倍、建材为2.4倍、工程机械为2.1倍。
当然，有人会认同这个观点，有人不认同，我是部分认同，我觉得基建这一条线具备低估值，而且因为消费与出口数据不好看，下半年在财政方面发力的可能性是比较大的，所以可以对建筑，建材、工程机械这三个板块保持更多的关注，建筑与建材基本上都是中字头的，工程机械也比较好选择，我们也正好有跟踪三一重工，恒立液压这样的龙头公司。
会走强吗？只能说边走边看了。
再说周末最振奋人心的无异于华为大公主孟晚舟女士的回国，这是国家强大的一次很好的展现。
很多人关心这件事对半导体板块的影响，有人解读为利好，有人解读为利空。
解读为利好的人认为关系缓和之后，某些方面存在放松的可能，某些买不到的芯片可能会给机会，主要的是关系缓和之后市场情绪会有利于做多。
解读利空的人认为，关系缓和之后国产替代的逻辑会变弱了，甚至看到有一些小的基金经理悲观预期部分芯片公司的估值会大幅下调呢。
国内芯片公司的股价走得磕磕绊绊，真是因为存在很大的分歧，乐观派坚持认为国产替代的大趋势会带动产业链的快速发展，悲观派认为国内的芯片没有定价权，国产替代进程不能一蹴而就，高估值的泡沫可能吹得比较大。
但是，这件事的影响真的很大吗？其实不然吧，领导有一句话：放弃幻想，准备斗争！这句话应该在未来10年甚至更长时间都有效。
放弃对敌人的幻想，必须准备长期的斗争，这是一个基本上不可逆的趋势，因为背后是中华民族伟大复兴不可逆的趋势。
所以，我认为短期的这种情绪波动影响更大一些，长期而言，国产半导体自力更生的浪潮也是不可逆的，保守预计未来2年我们将会实现28nm芯片国产化，更高制程的比如14nm可能需要5-8年，这是趋势，可能会有波折，但是这个趋势不变的，这一点我们要有信念。
就本周而言，国庆之前还有4个交易日，预计对大消费板块和成长板块保持乐观预期，10月份开始可能会迎来好日子。
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接下来给大家带来熟悉的栏目--。
首次覆盖是机构第一次深度关注到某一家公司给的报告。
那么我们为什么要重视机构呢？有三大理由足以让大家重视它：
一，公司出现业绩拐点。
这类公司以前因为各种原因，导致经营不善，最近1-2年更换管理层、大股东、或者资本运作，公司经营逐渐向好，经营业绩出现拐点，这个时候机构就会关注。
因为，这种变好的趋势是可持续的，包括公司制度建设、管理层结构稳定、股权激励措施。
二，产业政策导致产业边界外延。
比如最近的免税政策出来之后，王府井、中国中免、格力地产等都有很多机构首次覆盖。
因为这将是颠覆性的政策，产业链的公司都将会因此吃肥长壮，股价会提前反映。
三，预期加强。
比如，原来我预计A公司的利润是1亿，现在业绩远超这个预期，这个时候机构会首次覆盖来推荐。
你会发现，业绩预告或者业绩发布之后，会有很多公司被首次覆盖。
大家可以通过我们公众号菜单栏“热门研报”里的“首次买入”功能模块，自行挑选一些感兴趣的去研究学习。
通过公众号菜单栏“热门研报”里的“首次买入”功能模块，我们精心挑选机构首次覆盖/上调评级的3家公司。
NO.1长安汽车：产销同比持续领先行业，长安福特月销量同比高速增长。
山西证券预计公司2021年、2022年EPS为0.62元/股、0.75元/股，对应公司2021年9月23日收盘价17.57元/股，公司2021年、2022年PE为28.32倍、23.48倍，维持“买入”评级。
核心观点：
月产销同比较上月下降，但仍然领先行业；河北长安月销量同比转正，长安福特月销量同比高速增长。
欧尚X5逐步上量，金牛座、锐际月销量环比显著拉升。
公司自主品牌持续强化经典产品，完善产品矩阵，长安CS75plus、逸动PLUS、欧尚X5等车型持续放量，优质车型叠加新车上量，有望带动公司销量提升；合资品牌多款新车上市，持续打造车型精品，有望支撑公司产品销量增长。
同时，公司积极突破汽车智能化、新能源、轻量化技术，拓宽销售渠道，有望带动公司提升核心竞争力，支撑公司业绩增长。
NO.2绝味食品:经营韧性凸显，主业根基稳固。
财信证券预计2021-2023年公司营业总收入分别为67.2/81.4/98.4亿元，同比+27.3%/+21.2%/+20.9%；归母净利润分别为9.6/11.8/14.3亿元，同比+37.2%/+22.9%/+21.0%；考虑到公司核心竞争优势突出、品牌势能持续向上、未来成长空间仍大，给予22年34-40倍PE，对应股价合理区间为65-77元，给予“推荐”评级。
核心观点：
全国休闲卤味龙头，门店数量领先，供应链网络完善；走出疫情阴霾，上半年业绩明显恢复；加速开店+品牌势能提升+效率驱动，鸭脖主业根基稳固；业务外延拓展，打造第二、第三增长曲线。
NO.3杭锅股份：余热锅炉龙头、光热储能先驱，碳中和时代二次成长可期。
中航证券预计公司2021-2023年的营业收入分别为7002.94百万元、10045.93百万元、13610.84百万元，YOY分别为30.76%、43.45%、35.49%；归母净利润分别为619.47百万元、962.81百万元、1344.38百万元，YOY分别为20.17%、55.43%、39.63%；考虑到杭锅股份余热锅炉的龙头地位以及未来光热储能的先发优势，给予杭锅股份2022年25倍PE，对应股价为32.55元，首次覆盖，给予“买入”评级。
核心观点：
公司是国内规模最大、品种最全的余热锅炉研究、开发、设计和制造基地。
专注锅炉66年，产品优质叠加管理变革促使公司快速成长；余热利用是易被忽视的碳中和环节，下游需求有望不断提升；光热自带调峰、熔盐储能安全，新能源终局或将占据重要地位；余热龙头、光储先驱，多方位新能源布局助力公司长远发展。
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财经股市行情新闻:上证指数 3613.07 -0.80% 深证成指 14357.85 -0.21% 道琼斯 34764.82 +1.48% 纳斯达克 15048.13 +1.02%，财经股市大盘资讯年内第三股风新能源。
