牧原股份“猪茅”大涨，猪肉迎假期逆大盘上涨，还能买吗？

作者：尺度APP用户

猪肉股逆大盘上涨，还能买吗？

昨日A股大跌，我们都在吃面，反倒我凡尔赛的来说，账户整体还好，因为吹了好多次的牧原股份！

猪肉逆大盘崛起，并且还是涨得很多的，拿猪茅牧原股份来说，今天是突破之前震荡格局的延续，准确地说从前天开始，牧原已经走出了格局。

那直接上结论，猪肉涨了，还能买吗？买！

逻辑如下：分两大部分，第一板块为猪周期的反馈，第二为超跌之后的第二轮新机会！

01 猪周期的反馈

一轮典型周期走势在19年四月已经结束，记住，19年四月就结束了，后面的行情都是垃圾行情，更多是猪价信息带来扰动而情绪的波动，正因为所谓的金猪十年超级周期情绪，所以体现在了2020年再来了一轮强势反弹，这轮行情龙头牧原在7月最先见顶，新希望正邦天邦，延长行情一个月在8月见顶。

牧原2021年2月的新高，我更偏向于那是白马茅行情，猪茅单独与茅台的行情，与猪无关，其他猪股都在下跌半山腰反弹了几天，那是所有猪股开始崩溃前最后逃命的机会。

从农业部权威数据可以看出，能繁母猪在2018年三月开始见顶，六月开始大幅下降，意味着2019年一季度开始，生猪存栏不会再大幅增加，这个逻辑得到了实际数据的验证。

而股价在2018年四季度基本就提前验证了周期的反转，到19年四月就结束了周期，当时的生猪出栏从下图可见，正在爆量，猪价惨不忍睹。

当市场缺肉猪价大幅上涨的四季度，股价已经死了。

2020年2月几乎回到周期起点的两邦股价，在金猪预期的催动下，整个养猪行业在移动互联网的信息预期一致下，所有人都在准备养更多的猪，这个时候，也就是2020年二季度末三季度初，行业拐点已经发生了，所有人的贪婪，催生了一波股价，行业所有养猪人的贪婪，把该出栏卖掉的猪----留了母猪，养更大的猪，都推向了2021年，这就是今年半年猪价腰斩的逻辑数据验证。

结论就是，2020下半年这一轮不管是股价的行情还是高猪价，都是贪婪人性的回光返照导致的。

对信息错误的处理导致一致行动的错误现象，短期内是有效的逻辑。

仔猪价格在2020年8月见顶，母猪价格在10月见顶，暴跌都是在2021年5月开始的，也就是在5月，猪肉价格暴跌到行业开始亏损。

再次验证了行业转折在2020年三季度已经发生。

02 超跌之后的第二轮新机会

调研养殖场户规模从10-20头能繁母猪存栏的大型散养户到100-200头能繁母猪存栏的规模化养殖户以及几家能繁存栏5000头以上的规模养殖场。

将有关情况总结一下，仅供参考。

一、养殖户情绪逐渐崩溃

二、能繁母猪淘汰量持续增加

根据对屠宰企业的调研，目前河南、山东几家大型的淘汰母猪屠宰企业以屠宰集团企业淘汰母猪为主，散养户淘汰母猪只能在当地屠宰企业屠宰。

估计河南淘汰母猪屠宰量已经达到全省总屠宰量的20%左右，虽然河南有大量外省淘汰母猪运到河南屠宰，但是这一比例也基本达到2018年四季度河南疫情高峰时的比例，同时大量的淘汰母猪也对生猪价格造成了冲击。

三、资本的介入助涨杀跌

四、产能下降速度可能超预期

在往常的正常周期中，能繁存栏从最低点增长到最高点大概需要两年时间，增长幅度大概20%左右，从最高点下降到最低点大概也是两年时间，下降幅度15-20%。

在本轮超级猪周期中，能繁存栏从19年9月的最低点恢复到21年5月的最高点只用了20个月，增长幅度92.5%。

如果猪价始终保持当前水平，预计春节前能繁母猪将下降到4100万头的正常水平。

到明年6月底，能繁母猪将有可能下降到3700万头的调控下限。

预计明年3季度能繁母猪见底，数量将下降到3500万头左右。

结论：猪周期走完了吗？没有！预估2022年5月份走完，但是猪肉股有机会吗？有！

具体到个人，看每个人的操作与计划，我自己已经在牧原股份39-45逐步买入，目前的机会更多的是右侧机会。

文章来源于尺度APP用户 接飞刀的兔子姐

以上内容仅代表作者观点，不作为投资建议。

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