新能源三季报落地，A股新阶段！如何看待11月策略？

随着三季报逐步落地，围绕A股的一大基本面也告一段落，综合来看，前三季度全部A股归母净利润同比增长，第三季度业绩则环比回落。

展望11月，中国银河证券提出三条配置主线，首选“双碳”大趋势下能源结构调整相关的新能源、光伏、储能、新型电力系统建设相关机会，看好火电龙头公司向新能源领域转型。

其次，磷硅氟化工、煤炭等资源能源材料类行业的业绩较好。

此外半导体、军工、个别消费品等部分景气度高的细分行业，均衡配置。

如何看待11月策略？摩研君邀请摩尔大V深入解析。

01

时冲

half-half是最好的持仓组合

接近年底，通常来说只有两种行情：一种是延续前期高景气度板块行情拉升，这种类似第二波第三波行情，卷土重来；另一种是防御属性较强，行情出现在消费股与蓝筹股上。

目前，我认为两种行情都有可能出现，half-half是最好的持仓组合！

02

陈凯交易学院

要用性价比的思路去思考

三季度利润环比回落的原因是去年三季度基数太好，自二季度以来大宗商品大涨，此类公司三季度业绩理想，即便在强力调控之下，四季度煤炭等板块的业绩依然会有好表现。

消费品行业经历了上半年充分调整之后，也在近期企稳有所表现。

整体看，还是要用性价比的思路去思考板块轮动。

03

不要抢我波仔

11月中旬后再选择新的进攻方向

11月份，注定是不平静的。

首先抛开昨天引起阶段性恐慌的商务部通知不谈，来看看11月份的几个重大节点：第一，8号-12号六中全会召开，中国本身有逢大会就调整的习惯；第二，美国tapper预期落地，时间是北京时间周四凌晨，也要观察外围市场的变化；第三，26国气候大会刚刚结束，大家对碳中和目标不置可否。

此外，11月份也是公募每年大考的年份，每年这个阶段，都会出现保守的策略，更多的时候会出现高低切。

所以我个人觉得市场的调整还没有结束，可以等到11月中旬以后再选择新的进攻方向。

04

莫大

需静待低点出现

三季报落幕后，市场预期业绩利涨的因素将消失，市场公众指数会回归其本来大平台盘整中。

目前虽然仍可定义为结构性行情，但在市场重要的指数均未完成调整前，不宜盲目乐观。

预期要注意的是，海外市场美联储Taper计划实施公布，对全球金融市场可能带来的负面影响。

因此，我们认为在11月中旬前，依然要保持防御状况，以低仓位应对调整指数重心下移的调整。

而市场确有一些板块会出现逆势上行，但总体成建制的板块上涨面积太小，不足以逆转指数下行趋势。

并且，值得注意的是，两市融资余额目前的降速加快，这对市场多头并不是好消息。

总体上看，市场公众指数上证指数自2月18日进入超大结构下行B性质平台整理段，7月28日低点上行至9月14日段，不过是此大B段下行中的小B－b－段反弹，9月14日高点下行，则为其同级b－段下行。

因此，合理预期8月2日上跳空缺口仍有回试的风险，预期它的结束时间会在11月中下旬。

而此结构低点确认后，会有一个同级b－段上行段，持续时间会跨年。

我们现在只要静待这一低点出现，做好其后的上行段行情。

因此，对市场指数调整期，大多数短多热点机会均可以放弃。

05

元青山人

注意低位消费、科技、政策扶持的新能源

A股三季报披露已结束，盈利修复趋于放缓。

周期板块盈利规模已经筑顶，低位价值板块景气正在筑底。

成长风格依然维持业绩相对优势，市场当前暂时没有系统性风险。

指数越是回落，风险将会加速释放，随时可能迎来情绪反转。

结构上，低位消费、科技安全性更好，但位置低运作的周期就相对较长。

新能源分化非常明显，受到政策大力扶持的成长分支预计在修整之后还有继续向上的动力。

财经股市行情新闻:上证指数 3498.54 -0.20% 深证成指 14367.78 -0.07% 道琼斯 36052.63 +0.39% 纳斯达克 15650.47 +0.35%，财经股市大盘资讯三季报落地，A股新阶段！如何看待11月策略？新能源。