基金660005谈谈光伏能源等

光伏能源等浅谈

光伏，之前的有几个走势的判断，第一个就是明年硅料价格下去，明年弄不好中国自己就干100Gw也难说。

另外个如果硅料还是很贵，其实硅料价格大跌也难，那么炒作新技术，比如上机数控的颗粒硅可以看看！

长期的话看好明年大尺寸电池片结构性紧缺，166的时代一去不复返了，大尺寸硅片上机数控也会，中环号称现在自动化程度最高，成本比隆基低了。

中环就是有点明牌了，不过也在尝试往下游电池片布局。

但是规模应该不会大。

现在市场仿佛没有专业化公司的空间了，一体化受内卷影响相对小。

宁德们投钙钛矿，但觉得离产业化也还有不少的路要走，现在就是实验室大尺寸做出来就是几个亿估值，宁德在下一个路口等大家。

晶盛机电也可以看看不过现在还早了点，如果和应采的合资公司获批，那他丝网印刷设备就打开了一个新的大市场。

但是也可能被否，应采也做半导体设备有那么点敏感。

还有就是电池片得爱旭，爱旭的三季报可能不会太差，爱旭三季度电池片不会像通威一样亏钱。

爱旭良率99通威98， 通威为了打爱旭价格也比他低。

所以通威三季度电池片战术亏损！

今天补充的是，通威600438，昨天发布了个消息，说单晶拉棒、切方项目即将量产,开始做一体化，甚至可能会并购组件企业，比如收无锡尚德据说在谈！这个动作严重威胁中环！中环只有硅片！

长期需要担忧的是，一体化垂直整合，就是真正的内卷,只有中国企业才会这样，想赚每一分钱，这些私人老板基本忘记一件事情，他们越疯狂离被收割越近！另外如果光伏等作为基础能源，下一步搞不好国电投要是自己从头搞起来，金主爸爸亲自下场，别人就不要玩了！

次谈周期股，何为周期股，有小伙伴相信大宗走高只是疫情导致的供给不足，因此不用担心通胀，经济还是不行，印钱还会继续。

有小伙伴认为，放水十年，还没有通胀，世间没有坐在家里印钱就能过上好日子的好事儿，一旦通胀，就是对过去十年放水的总清算。

关于通胀，还有一种观点，超发的货币一直在各种资产中打转，这是富人们的专有游戏。

穷人们没钱消费，而没有消费就没有需求，没有需求拉动，通胀就无从谈起，资产泡沫还会继续，股权投资又将是未来最好的投资，每次通胀带来的扰动都是上车机会。

我的观察角度稍有不同。

碳中和给传统资源行业带来的实质影响是--需求还没有达峰，供给先达峰了。

所以大宗品尤其是能源的价格和盈利都会很好，只是市场不给估值而已。

但慢慢市场会醒悟过来，上游是光伏-锂电的化工品等，明年依旧保持极好的景气度。

至于煤炭，看煤炭价格说煤炭股,未来主要看长协价格,明年长协在650~800之间吧,如果是650，那煤炭是没什么行情，如果是在800的话,像神华的话成本大概200,那他就能赚大钱了！像神华这种都是长协，短期这个期货价格的波动对长期股价倒还真没有那么大的影响！

最后，来一段鸡汤，不以及不知道投资是典型的批判行为，必须对大量的机会说不，随着我们投资理念的成熟和方法论的精进，说不的频率也越来越高了，不仅仅是说不，还要不断的告诉客户没有新发现，我当然没有闲着，但真的没有新发现，真正的机会必须符合严格的投资标准。

另一方面，我还是个坚定的怀疑主义者，对关于市场的一切预言表示怀疑，更不会轻易拿出自己的预言，面对客户的询问，我只能含糊其辞，甚至是说“不知道”。

而且我认为，随着市场规模的扩容，经济结构的多元化，影响上市公司业绩的长期因素已经由整体的宏观因素变成结构化的中观因素，所以结构化的机会越来越多，普遍性的牛市越来越少，扎根于企业，扎根于市场，远不宏观预言重要的多。

在意我的话，就在意我的话！当棵韭菜不可怕，最可怕的是你被割了还成为不了一把镰刀，想要了解行业逻辑的话多看我的内容，顺带帮我转发转发。

今日基金资讯基金660005谈谈光伏能源等:基金网提供专业、及时、全面的基金行业动态、基金数据、基金净值、基金660005、基金评级和交易。