新能源千亿级风电巨无霸获IPO批文,即将登陆A股募资250亿元

A股史上最大的新能源公司获证监会核发IPO批文。
4月23日晚间,证监会核发了“中国三峡新能源股份有限公司,江西九丰能源股份有限公司,天津市依依卫生用品股份有限公司”3家公司的IPO批文,值得一提的是,中国三峡新能源股份有限公司拟募集资金金额高达250亿元,打破了A股新能源公司IPO募资额的历史纪录。
公开资料显示,三峡新能源成立于1985年,是我国最大清洁能源集团,主营业务为风能、太阳能的开发、投资和运营。
目前业务已覆盖国内30个省、自治区和直辖市,盈利能力跻身国内新能源企业前列。
根据此前预披露的招股说明书,三峡新能源此次拟于上交所主板上市,本次发行采取全部发行新股的方式,发行数量不超过 85.71 亿股,即不超过本公司发行后总股本的30%。
公司此次拟募集资金一共250亿元,资金重点砸向海上风电项目。
其中三峡新能源阳西沙扒300MW海上风电场项目拟投入募集资金38.00亿元、昌邑市海洋牧场与三峡 300MW 海上风电融合试验示范项目拟投入募集资金48.50亿元、三峡新能源阳西沙扒二期400MW海上风电场项目拟投入募集资金68.50亿元、漳浦六鳌海上风电场 D 区项目拟投入募集资金15.00亿元、长乐外海海上风电场 A 区项目拟投入募集资金11.00亿元、三峡新能源江苏如东 H6海上风电场项目拟投入募集资金9.00元、、三峡新能源江苏如东 H10海上风电场项目拟投入募集资金10.00元、补充流动资金50.00亿元。
从股权结构看,公司主要发起人为三峡集团。
三峡集团持股数量为14亿股,持股比例为70%水电建咨询、都城伟业、三峡资本、浙能资本、珠海融朗等公司持股数量均为9.98亿股,持股比例为4.99%金石新能源持股数量为5.00亿股,持股比例为2.50%招银成长、川投能源持股数量均为2.55亿股,持股比例为1.275%
从业务结构数据来看,公司的主营业务为风能、太阳能的开发、投资和运营。
三峡新能源围绕“风光三峡”和“海上风电引领者”的战略目标,2016 年、 2017 年、2018 年和 2019 年 1-9 月,公司风电发电量分别为 65.36 亿千瓦时、92.27 亿千瓦时、112.79 亿千瓦时和 89.62 亿千瓦时光伏发电量分别为 21.83 亿千瓦时、29.23 亿千瓦时、36.24 亿千瓦时和 40.19 亿千瓦时。
目前三峡新能源业务已覆盖全国 30 个省、自治区和直辖市,装机规模、盈利能力等跻身国内新能源企业第一梯队。
财务数据显示,2016年~2018年及2019年1-9个月,三峡新能源的营业收入分别为51.76亿元、67.81亿元、73.83亿元和64.61亿元,净利润分别为16.92亿元、25.83亿元、28.94亿元、23.31亿元,归属母公司所有者的净利润分别为15.34亿元、24.50亿元、27.74亿元和21.76亿元。
可以看出,近几年三峡新能源的营业收入和净利润双双走高,呈现逐年增长趋势。
此外,三峡新能源2020年上半年营业收入56.35亿元,净利润为21.88亿元,盈利能力跻身国内新能源企业第一梯队。
应收账款规模较大的风险。
招股书显示,2016 年末、2017 年末、2018 年末和 2019 年 9 月末,公司应收账款账面价值分别为 380,284.05 万元、505,848.46 万元、730,636.83 万元和 1,041,165.36 万元,占流动资产比例分别为 44.38%、50.12%、50.68%和 58.45%,应收账款规模较大。
对于应收账款较高的原因,三峡新能源在招股书中表示,一方面是由于装机规模快速增加,发电收入逐年提高另一方面,可再生能源补贴发放周期较长。
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