货币盈亚证券咨询 医美新贵七天五板，三千亿“疫苗茅”市值再创新高

1. 再现喝酒美容行情

今天市场焦点主要由男人的酒，女人的脸，再加上辅助生殖、医药、新能源车贯穿了整个市场；机构资金大多集中在新能源车、医药、白酒等抱团板块上。

连续调整了两天的市场，也终于迎来了修复，创业板指更是受宁德时代、东方财富、智飞生物等权重带动下涨超2%。

但就在抱团板块集体反弹时，贵州茅台却跌近3%。

消息上，昨晚茅台发布一季报业绩，净利润同比增长6.57%，增速创下了2015年以来一季度新低。

其实是公司本部提高了子公司供货数量，导致消费税增加了14亿，但子公司的利润没有体现在一季度业绩报表内，因此，茅台并不是业绩暴雷。

不过，财报后被锤几乎是茅台的常规操作了。

那为什么茅台倒下，众白酒却反而向上？因为有资金认为茅台业绩越差，反而利好其他白酒估值的提升。

因为茅台是大A的信仰之茅，个位数增长业绩都能有50倍PE，那其他业绩高的公司增速更高，高点是不是也正常。

所以造就了其他白酒股，继续受到资金的追捧。

短期这个方向，还有惯性上冲的动力，但要把握高抛的机会。

今天抱团股走得不错，虽然之前发的一些新基金最近还是和抱团赛道杠上了，继续加的抱团。

但由于最近新基金发行明显冷下来了，后续没有新基金大规模发行的话，想要把老抱团给玩起来还是很难的。

另外，目前一季度进入尾声，一些不怎么样的季报也陆陆续续公布了，这其中的雷一定要注意。

今天双汇发展一季度营收+4%，净利润-1.61%，很差，直接下挫跌6.35%；中炬高新一季度营收+9.5%，利润-15.17%，被锤近7个点。

总之，在节前的操作一定要谨慎，好好地守住不容易搞到手的利润。

2. 钛白粉

今天钛白粉再次异动拉升，中核钛白涨停，惠云钛业、金浦钛业、安纳达纷纷跟涨。

驱动上，在自2020年7月份以来，在国内外需求旺盛导致供应紧张和钛精矿等原材料价格的上涨导致成本增加的驱动下，钛白粉价格保持着每月一涨的节奏，至2021年4月份，已连涨10个月。

钛白粉是一种重要的无机化工颜料。

从供给端来看，我国钛白粉产能约为388万吨，预计2021年产能增长不超过20万吨，且新增产能基本集中于下半年释放，短期内产量有限。

此外，部分国外厂家关闭其硫酸法钛白粉产能，导致终端供应量偏紧张。

从需求端来看，钛白粉60%应用于建筑和汽车行情。

全球经济复苏叠加美国地产后走起带动钛白粉海外订单火爆。

从库存来看，钛白粉库存约为4万吨，处于历史地位，并且还在持续下降，当前钛白粉企业在手订单是比较充足的，而且产能已经达到满产满销的状态。

此外，由于物流尚未恢复，运营成本的增加也会推动钛白粉的价格。

估计钛白粉在成本支出和内外需求双轮驱动下后续价格还会继续上行。

在操作上，目前板块过快，加上板块个股爆发力度不够，接下来可能会是反复行情。

3. 煤炭、钢铁

今天周期股中走得最好的是煤炭和钢铁，且这两个板块个股一季报业绩都表现亮眼。

煤炭板块在经过了昨天的调整之后，今天再次反弹。

平煤股份、昊华能源、晋控煤业等纷纷涨停，其中潞安环能近11个交易日拉出10根阳线，区间累计涨幅已超50%。

本来4月份是我国动力煤需求传统的淡季，但由于我国出口需求较旺，从而拉动了工业产品的需求，间接拉动了动力煤的需，导致今年动力煤价格淡季却逆势大幅上涨。

受益于此，部分龙头公司一季度业绩改善强劲。

在操作上，煤炭相关概念股一般会给出低吸机会，可以关注低吸机会。

至于钢铁，主要受益于吨钢利润继续扩张刺激，目前吨钢利润已经创出了历史新高，直接反映到了上市公司的业绩上，目前已公布一季报或预告一季报的22家钢铁企业，其中20家公司业绩同比增长或预增，15家利润翻倍或预计翻倍。

净利润增幅居前的重庆钢铁、太钢不锈、首钢股份最近反复活跃，板块中军宝钢股份在上涨过程中始终能处于板块涨幅榜前列，这也给板块注入了更多的信心。

在操作上，我依旧坚持上周五的观点：目前仍处于低预期、低估值阶段的钢铁板块龙头有望迎“戴维斯双击”。

但由于板块轮动过快，持续性较弱，因此谨慎追涨。

4. 值得注意的：

医美

这两天有个叫梦圆长得超级漂亮的女基金经理很火。

梦圆在今年2月份正式成为农银汇理创新医疗混合、农银汇理医疗保健主题股票两只基金，可刚接手就遇上抱团股崩盘了，两只基金十几天净值跌了20%，被基民骂上热搜，被称为最惨背锅侠。

其实这两只基金的仓位早就建好了，只是她运气不佳，刚接手就遇上崩盘。

但过了两个月，大家突然发现这两只基金净值竟然回了接近20%，遥遥跑赢同类产品。

她的这两只基金能走得这么强势是因为：梦圆在一季度减持了爱尔眼科、贝达药业，同时增持爱美客康龙化和药石科技，并降低基金的基金总体仓位。

其实就是梦圆加仓了CXO、医美，减仓了其他医药。

而CXO、医美在这两个月走得很强。

对于CXO，目前还没有看到全面高潮的迹象，依然在内部轮动，整体推高水位。

至于医美，今天板块再次走强，驱动逻辑依旧是颜值经济当道，医美渗透率仍有数倍提升空间。

最近医美有演变成机构抱团新方向的趋势，而且板块持续性跟去年的白酒也很像。

当时白酒由于金介入很深，反复活跃，直到茅台在连续加速后又连续大跌来确定了白酒板块的退潮。

因此，接下来医美何时会退潮，重点关注中军股爱美客的走势。

数字货币

今天数字货币再次领跌两市。

最近一直关注数字货币的朋友应该知道，这波数字货币就是在反复分歧中走强，很少出现连续强势，大多时间都是涨一天跌一天。

所以我才一直坚持：这个板块追高容易被套，低吸可能会更好好些。

二胎、辅助生殖、养老

这两天资金一直在博二胎、辅助生殖、养老概念，其中养老概念是二胎概念的补涨。

关于养老概念，我在4月1日的操盘总结《这个板块将成为四月的核心主线？》中也讲过：第七次全国人口普查数据即将公布。

届时应该离不开“人口老龄化”、“低生育率”这两个话题。

随着老龄化的加速，我国的养老产业亟待发展。

当时整理的“养老&母婴产业链概念股”也都已经走出来了。

本来第7次人口普查数据应该是在4月上旬公布的，但拖到现在都没公布，说明二胎政策下出生率未达预期。

人口生育全面放开迫在眉睫，只要这个利好消息没有兑现，就会有短炒资金，但是不要入戏太深，毕竟这个方向潜伏盘很多。

小结

整体来看，市场缩量上涨，节前效应明显；近期市场分化较大，结构性行情非常明显。

股市指数行情:上证指数 3474.90 +0.52% 深证成指 14464.08 +0.46% 恒生指数 29303.26 +0.80% 道琼斯 33820.38 -0.48% 纳斯达克 14052.35 -0.27%，财经股市大盘新闻资讯盈亚证券咨询 医美新贵七天五板，三千亿“疫苗茅”市值再创新高货币。