潜力股周末证券|震荡挖掘优股 引领6大行业业绩浪潮

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金融投资新闻记者克林

市场延续箱型震荡格局，市场资金谨慎情绪明显。在缺乏成交量支撑的背景下，市场很难有大的动作。

分析指出，市场热点持续性不强，盈利效果降低。

投资者追涨存在短期被套风险，建议从业绩角度，结合年报和一季度业绩，选择可持续增长的行业进行抄底。

财务报告数据显示，有色金属、工程机械、国防军工、纺织服装、半导体、建材等行业继续保持良好增长。

1有色金属：最看好电解铝和铜

随着2020年年报和2021年第一季度报告的披露，有色金属行业几个子行业的表现大大超出预期。

而且在价格强势的情况下，性能的增长率会大概率保持，建议重点关注。

业内人士指出，疫苗的顺利进展和充裕的流动性提振了全球经济复苏的预期，并在“碳中性”背景下叠加了对大宗商品供应方的限制，判断有色金属行业整体进入需求和流动性共振上升期，尤其是对制造业需求敏感的基础金属，最受青睐的是电解铝和铜。

银河证券分析师华力指出，目前铜价已升至9000美元/吨，这轮铜价上涨将持续到美联储收紧流动性，同时在空间上有很大概率超过10000美元/吨。

预计第二季度业绩增速将全部扩大，第三季度达到峰值，第四季度增速可能下降。

铜价上涨直接惠及原材料自给率高、新产能释放的公司。建议投资者关注紫金矿业、西部矿业、江西铜业和云南铜业。

同时，我们看好电解铝行业高利润周期的契机，在“碳峰值”、“碳中性”的顶层设计下，对企业价值进行重估。

在原有产能上限和“碳峰化”、“碳中和”背景下的二次供方改革的约束下，房地产完工端和汽车家电下游需求端正在蓬勃发展，预计铝价将超过1.9-2万元/吨。

由于氧化铝的成本和价格保持基本稳定，华利预计第二季度的业绩增长率将继续扩大，第三季度的业绩增长率将达到峰值，第四季度的增长率可能会下降。

建议关注云铝、神火、天山铝、中铝、南山铝。

选定的潜在股票

紫金矿业的增长主线很明确

江西铜业是中国最大的铜加工生产企业

神火电解铝盈利增加

巩固云南铝业公司的领先地位

2工程机械：需求趋势不会改变

今年以来，在需求持续增长的支撑下，工程机械行业表现出色，国内市场持续稳定增长，出口市场持续高速增长。

东莞证券分析师黄秀玉指出，许多因素支撑着需求，工程机械行业正在改善。

受益基础设施和房地产行业需求持续强劲，支撑了中小建筑的高速增长，也将有效支撑其他工程机械销售的稳定增长。

严格控制环保标准也将加速库存置换的需求。

此外，如果美国的两万亿基础设施项目如期实施，工程机械出口量有望继续增加。

受当前高基数和国内固定资产投资规模的制约，中国的固定资产投资规模不断扩大

中联重科推进全球化战略

徐工机械混改计划落地

恒力液压业务量可期

3国防军工：进入投资黄金期

2021年第一季度，国防和军工行业增长明显加快，2020年国防和军工行业表现稳定增长。

有业内人士指出，下游需求持续增加，“十四五”期间国防工业的高景气周期正式开启变现期。

同时，考虑到第一季度一般是军工交付的淡季，预计国防军工行业全年有望实现超过预期的增长。

“十四五”繁荣加速上行，军事投资有望进入黄金期。

证券分析师苏指出，从需求方面看，“十四五”期间国防和军队现代化建设将大踏步前进，军工行业将迎来加速向上的繁荣期。

从供应方来看，各种新设备不断亮相，企业产能不断扩大。行业有望进入供需共振下利润水平加速的新发展阶段。

市场视角：军工市场投资理念向绩效驱动转变，军工繁荣加速上行。“十四五”军事投资有望进入黄金期。

在行业机会方面，兴业证券(Industrial Securities)分析师石康建议，投资者建议沿着产业链中上游的优质目标；下游主机厂、核心配套企业等平台目标双向布局。

前者2021年的业绩增长中心一般在30%-50%之间甚至更高，后者2021年的需求增长中心一般在20%左右，结合市场环境也值得抄底。

目前专注于航天电器、AVIC机电有限公司、AVIC申飞、航空动力、AVIC电子、郭蕊科技、中国海防、紫光国威、HTC电子、AVIC光电、新乐能、爱乐达等。

选定的潜在股票

航天电器的优秀细分

中航机电 盈利能力持续改善

中直股份 军用直升机市场需求大

中航沈飞 歼击机唯一上市平台

4 纺织服装：景气度持续回升

受国内外疫情影响，纺织服装景气度逐渐回升。

从服装家纺社零数据来看，增速显著高于上年水平，一方面由于2020年疫情原因导致服装消费大幅下降，另一方面2021年春节假期较往年更晚，可以拉长冬季服装产品的销售时期，同时就地过年等政策也将刺激服装消费。

2020年纺织服装行业逐季恢复，2021年一季度更是出现加速增长态势，行业复苏趋势明显。

东方证券分析师施红梅指出，从纺织服装行业业绩表现来看，在去年同期低基数下，行业同比增速亮眼，多数细分行业龙头收入和盈利规模恢复甚至超越2019年一季度的体量。

此外，上游制造也在一季度呈现出订单迅速恢复的态势，预计这轮行业上下游的复苏能得到延续，除了去年的低基数因素之外，宏观经济的改善，叠加经济生活恢复常态下消费场景的丰富，都有利于终端消费的走强，经历疫情洗牌，龙头集中度提升的步伐也将更明显。

春节以来纺织服装板块总体受益于资金风险偏好下降、寻求估值洼地的风格切换，二季度业绩的改善有利于板块继续走强。

目前时点，华西证券分析师唐爽爽建议投资者关注三条主线：首选弹性大的纱线端+景气度高的针织产业链，推荐百隆东方；第二条主线是疫情后出行需求复苏，建议关注二季度有望迎拐点的开润股份、健盛集团；第三是受益竣工数据改善，产业链后周期家纺行业，关注富安娜、罗莱生活等。

潜力股精选

百隆东方 订单流入已有体现

开润股份 增长空间被打开

健盛集团 业绩修复弹性较大

富安娜 盈利能力持续恢复

5 半导体：进口替代空间大

半导体产业高景气持续，这点从产业链相关公司优异的成绩单中可得到验证。

分析人士表示，随着市场需求的进一步增加，以及供给刚性等因素影响，半导体行业高景气不减。

考虑芯片供应紧缺，国产替代主题将进一步被催化。

当前看到部分厂商拟扩大产能应对行业上行周期，包括晶圆制造和封测等厂商。

因此，半导体行业持续上行，未来1-2个季度内国内供应链厂商仍受益。

2020年第四季度以来，随着疫情的逐步好转，芯片需求逐步提升，厂商进入被动去库存阶段，当前半导体行业景气度回升。

国海证券分析师范益民指出，目前芯片短缺的情况逐步显现，扩产计划也相继推出。

作为关系到国计民生和战略安全的领域，集成电路的自主可控迫在眉睫，国产半导体设备企业的中标率有望在这一轮上游企业扩产的过程中增加，具备较大进口替代的潜力和市场空间。

在缺货涨价态势下，信达证券分析师方竞表示最直接受益的当属晶圆厂及IDM厂商，建议投资者关注晶圆厂龙头中芯国际、功率IDM的华润微、士兰微、闻泰科技等；此外设备厂商作为半导体行业景气度的二阶导，伴随着扩产力度持续加码，业绩将快速释放。

建议关注设备龙头北方华创、中微公司等；封测行业同样缺货涨价，且封测厂商扩产周期更短，封测设备订单释放拥有更大的弹性，建议关注封测龙头长电科技、华天科技、通富微电以及封测设备厂商华峰测控等。

潜力股精选

中芯国际 产能处于快速扩张期

华润微 领先的芯片设计公司

北方华创 泛半导体设备龙头

华天科技 产业规模进一步扩大

6 建筑材料：机构看多也做多

建筑材料行业不仅在业绩表现上可圈可点，同时也获得了主力军公募基金的关注。

一季度公募重仓持股增持建材，消费建材、玻璃、水泥增持比例较大。

2021年一季度末主动型权益公募基金重仓持股中对建材板块的配置比例1.47%，环比升0.2%。

天风证券分析师鲍荣富指出，当前时点顺周期的水泥、玻璃机构配置比例仍然较低，但板块基本面强劲，后续周期高景气的持续程度有望超市场预期，而消费建材品种较好的基本面和α属性也反映在机构对其持续的超配中。

建筑材料行业细分领域众多，从机构普遍观点来看，水泥、消费建材最被看好。

兴业证券李阳指出，1-3月份国内累计水泥产量4.39亿吨，同比增长47.3%，同比增长12.13%。

3月单月水泥产量1.97亿吨，同比增长33.1%。

下游需求角度，直接影响水泥需求的地产、基建投资增速明显。

建议投资者重点关注海螺水泥、华新水泥、祁连山、天山股份。

在消费建材领域，房屋交易景气延续、竣工兑现与精装提质均有利龙头，长期看好集中度提升与第二主业接力。

李阳表示，首先C端零售与渠道业务景气高，重点关注北新建材、伟星新材、兔宝宝；其次，竞争加剧，从当下向未来延伸，不仅关注原行业新一轮扩张周期。

同时考虑跨行业发展龙头赛道交叉。

继续重点关注防水龙头东方雨虹、科顺股份、凯伦股份，管道龙头永高股份，涂料龙头三棵树、亚士创能，瓷砖龙头蒙娜丽莎、帝欧家居、东鹏控股。

潜力股精选

海螺水泥 市场布局不断完善

华新水泥 一季度净利润同比翻番

北新建材 具备较高性价比

东方雨虹 加速布局全国市场

股市指数行情:上证指数 3446.86 -0.81% 深证成指 14438.57 -0.18% 恒生指数 28724.88 -1.97% 道琼斯 33874.85 -0.54% 纳斯达克 13965.6 -0.83%，财经股市大盘新闻资讯周末证券｜震荡中挖掘绩优股，6大行业领衔业绩浪潜力股。