债权基金-如何正确选择债券基金？

如何正确选择债券基金？

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这是专业性的，是股民的经验之谈不能企及的高度！

债券基金真的稳健吗？有何风险？

应该说除了货币基金（余额宝对应的产品）以外，就数债券基金最为稳健了，稳健到什么程度呢？

稳健到他的收益率都不被市场所重视，但其实13年来，年平均收益率达到了7.65%。而只有熊市的时候，市场才会恢复对保持正收益的债券基金的关注。

近13年多以来，债券基金只有1年出现过负收益，其余的12年都取得了正收益，应该说是比较稳健的一个投资产品。

比如2018年，上证指数跌幅超过20%，股票市场哀鸿遍野，前3季度股票型和混合型基金平均都是负收益，只有QDII和债券基金平均取得了正收益，债券基金才开始收到市场的关注。

根据Wind统计显示，截至9月28日，各类基金中，QDII基金的平均收益率最高，为3.1%，其次是债券型基金，为2.85%，而股票型和混合型基金平均收益率分别为-16.09%、-8.25%。

而今年以来表现最好的前10只债券基金，表现最好的收益率达22.46%，为长信稳益纯债。

那是否是只有今年债券基金表现才如此出色呢？不是的。债券基金从2005年-2018年的13年间，只有2011年出现了3.12%的亏损，其余年份都出现了正收益，其中2017年平均收益率1.59%，2018年前3季度平均收益率2.85%，13年的平均年收益率达7.65%。

这还只是平均的收益率，如果选择了一只优秀的债券基金，这个收益率还可以提升。比如个人比较喜欢的易方达稳健收益债券。

2005年9月成立，累计收益率139.32%，成立以来换了4位基金经理，现任基金经理任职时间为6.5年，那我们就从2012年的业绩开始看起。因为不是同一位基金经理的业绩没办法进行对比。

从上表可以看出，易方达稳健收益自2012年-2017年均取得了正收益，年均收益率11.86%。即使是在2013年和2016年的熊市，依然帮助投资者守住了本金。而2018年呢？依然取得了2.2%的正收益。

很多投资者朋友都不屑于债券基金的收益率，总觉得这点收益率对于资产的增值没有贡献，但其实这里面蕴含了一个深刻而简单的投资道理，那就是不要亏损。当你亏损了50%以后，你需要涨100%才能回本。

因此，个人还是喜欢在进行组合的时候，增加一点债券基金的配置，平衡整个组合的风险收益比。因为股债通常都是有跷跷板效应的，债券可以降低市场大幅下跌时，组合的风险。

以上就是个人对于债券基金的看法，希望对大家有所帮助。

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股票，债券，基金，有什么分别？

一、从风险和收益的角度来分析：

一般规律我们都知道风险和收益是成正比的，那么债券以国债为例，是国家发行债券融资而需要付本息的。国债是以国家信用为基础，所以基本上没啥风险，就是牺牲了本金的时间价值，那么相应的收益也不会太高，一般6%左右。

而基金是发行公募基金、私募基金，是相对于从社会进行融资，这些被融来的资金进行投资，当然可能一部分会被投资债券，一部分投资一揽子股票，那么其收益会介入股票和债券之间。

而股票说白了就是你买卖股票差价做收益了，投资盈亏风险相对较大，但同时收益也不较大。如果股票投资个股踩雷了，那么相对的亏损会被放大，而基金是投资一揽子股票，就算一个股票踩雷了，但对于整体的基金收益影响也会偏小。

二、从投资角度白话文分析：

债券相当于你把钱借给别人，别人到时候还给你本金和利息。

基金就相当于你把钱借给别人去投资，当然赚钱了你可以分得钱，当时候你需要付一点管理费，算打赏了吧。

股票就相当于你自己投资了，盈亏情况都是自己做主了。

2020债券基金适合投资吗？

可以的，但是要事先了解一下债基金这个品种，再投资。以下是债基的介绍。

希望对你有用

什么是债券基金呢？

债券基金是指将基金资产80%以上用投资于债券（如国债，地方债，公司债）的基金，就叫债券基金。我们购买债券基金，就相当于，我们把钱交给基金公司（申购），然后基金公司把收到的钱到债券市场买入一篮子的债券，并把这些债券拆分成相应基金份额交到投资者的手中。如果那一天我们要用钱时，把手上的基金份额还给基金公司（赎回），得相应的现金。

由于债券基金，买入的一篮子的债券，相当于分散了风险，比投资者持有单一的债券品种安全得多。毕竟除国债（国债风险几乎为0，但不一定抢得到，而且买入卖没有债券基金方便）外，其它债券都是有一定风险的，而且一般的投资者比较难识别。

那么我们要投资债券基金，首先得了解一下它们的分类及各自收益水平

债券分类的方法有很多

根据是否跟踪复制指数，可分为两种

主动型债券基金，不跟踪复制债券指数，投资组合基金经理决定，所以其盈利能力主要靠基金经理水平

被动型债券基金（指数型债券基金）跟踪复制债券指数，获取债券市场的平均收益，盈利能力与基金经理水平关系不大

债券基金按投资债券的到期时间的长短，为分为短债基金与中长债基金

短债基金:是指只投资于债券、央行票据等固定收益品种以及银行存款，不投资股票和可转

换债券的基金，投资的债券到期时间，通常在6~12个月之间,持有6个月以上，一般收益高于各种宝宝产品（货币产品），风险软低，收益波动小。通常这类基金，不持有股票

中长债基金:投资组合的债券久期超过1年以上的基金。对市场利率敏感。收益波动较大。

按是否投资股票市场，又可分为，两大类

纯债基金与混合型债券基金（可以分为一级债基金与二级债基金）

纯债基金（100%投资债券市场，包括所有的短债基金与部分中长债基金）

纯债基金，依据是否复制债券指数，还可以细分为，主动型纯债基金与被动型纯债基金（指数型债券基金）

混合型债券基金（80%投资债券市场，20%投资股票市场）细分成2种

第1种：一级债基金（指80%的基金资产投资于债券市场，20%只参与一级市场新股打新或可转债打新或增发，但不直接参与二级市场股票买卖）主要是中长债混合型债券基金

第2种：二级债基金（指80%的基金资产投资于债券市场，另外20%的基金资产直接参与股票二级市场投资与一级市场的打新）主要是中长债混合型债券基金

纯债基金细分为3种

第1种：利率债基金：是信用强大，一般无需考虑信用的问题（是否还本付息）如：国债，央行票据，特殊政策性债券，地方债等由国家背书而发行的债券，违约几乎为0，票面利息较低

第2种：信用债基金:一般是指公司债，凭发债公司的信用发行，有违约风险，信用越低，票面利息越高。

第3种：可转债基金：是指上市公司为了进行融资而发行的，可在一定时期内转换成公司股票的债券.目前违约风险极低，由于同时有股性与债性的特殊债券，票面利息极低，投资者获利主要来自于二级市场的差价交易或转股。

以上大体就是现在所有的债券基金的分类方法。接下来我们来看一下，债券基金的收入来源,风险，收益水平

债券基金收益来主要有以下几个方面：

一是利息收入，即持有到期所获得的票面利息收入；

二是二级市债券价格的买卖差额收入；

三是债券正回购，进行质押融资，进入杠杆投资的收益。

四是股票投资收入，打新收入以及二级市场的股票投资收入。

债券基金投资标的从风险从大到小及公司债与风险相关因素

公司债可转债地方债国债

除此之类，就是债券基金所持有的债券久期与市场利率的风险，一般来说，债券价格与市场利率成反比。市场利率越高，债券价格越低。还有就是所持有的公司债的信用等级。信用越差，违约风险就越高，要求的票面利率也就越高。

从年化收益平均值来看

二级债基金/可转债基金（7~15%)一级债基金（7~9%）纯债基金（4~6%）短债基金（2~5%）

因此有闲钱，投资债券基金是不错的选择，获得比宝宝类产品(货币基金2%以下)更高的收益

但是如果你不会挑选优秀债券基金，投资亏本也是有可能的