长线炒股不过炒“资金仓位管理”，一旦控制好，你就赢了绝大部分散户

​资金管理包括三个方面

分别是组合、仓位和时机。

组合：投入方向

对于大资金来说，集中投资于某一只股票所面临的风险比较大，所以必须做分散投资，建立投资组合。

所谓投资组合，就是投资者依据某些市场理论和经验，将资金分别投到多只不同属性的股票或不同交易市场中，以避免单一品种、单一市场出现反向运动时的重大亏损，而这些被投资者锁定并介入的多个品种和市场，就称为投资组合。

投资组合的目的不只是为了赢利，更重要的是为了防止大资金的系统性风险。

因为相关性越强的股票，趋势同步反向时的风险就越大；是重仓的单一股票，趋势反向后的风险就越大。

组合投资的原则就是要求投资者最大程度地降低单一品种的投资风险，不要“将鸡蛋放在一个篮子里”，同时也不要对投资对象采取平均主义的做法，而应有侧重、有技术地进行分散投资。

投资组合的三个层面，如图12.2所示。

图12.2 投资组合的三个层面

不进行单一品种的投资交易。

交易对象可以包括股票、债券、权证、黄金、白银等品种。

不进行关联行业的组合投资。

例如，生产制造业和公用事业的关联度较低，可以同时考虑。

进行多周期的投资组合。

交易中应包括长线投资品种和短期交易品种。

在运用投资组合时，我们要注意把握资金分散的度。

分散是指对非关联交易品种的分散，但它本身也要讲究集中的原则，不能无限制地进行分散，造成开杂货铺现象。

一般来讲，面对2000多只股票，我们能有精力管好的股票数量不会超过10只，这10只股票还有可能涵盖了短、中、长线三类交易品种。

但是要注意，在漫长的熊市中，对于大资金来说，空仓才是明智之举。

仓位：投入多少

仓位，是指投资者在个股上的持股数量或资金投入。

仓位往往有两种界定方式，一种是额定仓位，即计划在某股上的持股数量或资金投入总额；另一种是流动仓位，即仓位将有一个从零到部分满额直至全额，然后又逐渐减至零的过程，它始终处于一种流动的状态。

对额定仓位的计算比较简单，只需要符合投资者一贯的交易风格，并对报酬/风险比进行评估后即可确认。

对于流动仓位的管理比较复杂，它需要投资者严格执行建仓、加仓、减仓、平仓等环节上的管理标准，同时需要投资者具有丰富的交易经验。

对于仓位的管理，最简单的方法就是：风险大而赢利大时，持仓数量减少；风险小而赢利大时，持仓数量增大；做短线交易时，持仓数量减少；做长线交易时，持仓数量视报酬/风险比而增加；对于大盘股，持仓数量可以视其他综合条件而增加；对于小盘股，持仓数量应相对减少，除非是想坐庄。

具体到策略上，有三步：

第一，根据大盘性质来确实入市资金。

牛市中使用90％的资金；震荡市中使用50％的资金；熊市中使用30％的资金等。

第二，根据交易对象的报酬/风险比来确定建仓资金。

对于个股来说，当风险<收益时可以及时介入，甚至加仓；当风险>收益时不可介入，甚至考虑减仓；当风险=收益时，没有必要进场，若有股票可以继续持股。

第三，根据投资者的交易风格来控制仓位。

不同的投资者有不同的交易风格，自然就会看准不同的交易时机进行建仓、增仓、减仓、平仓等动作，于是其流动仓位就可以得到有效控制。

时机：如何进出

在买卖股票时，如果资金量或持股量比较大，投资者往往很难一次性交易完所要买卖的股票数量，于是就应该给自己规定一个交易时间和买卖价格的限制。

例如，在购买股票时，投资者可预先确定好最佳买入区间、次佳买入区间和适合买入区间，并做好每个价格区间上的资金投入准备；而在减仓和平仓时，也必须考虑好适合的价格区间和时间段，避免和主力出货时间相冲突。

事实上，股票市场和股票的运作是有周期的，在什么时段介入什么品种是投资者应该具备的市场经验；而在什么时段进行建仓、加仓、减仓、平仓等动作，则是技术分析混合市场经验的结果；随同的操作数量，则取决于长期进行资金管理后所获得的经验。

组合、仓位和时机，这三个方面常常牵一发而动全身。

当市场风险增大时，不仅投资组合应做出调整，品种仓位也会做出调整，调整的时机也会同步考虑。

资金管理三大方法

第一：投入股市的初始资金，现有资金，并非多多益善。

不宜盲目追加。

不同的人财富实力，收入来源，难易，都不相同。

但是，我们进入股市的目的以及承担的风险却是大体一致的。

你入市资金的起点与你的财富实力相关，但是你是否增添资金只跟你的实战交易水平相关，这点一定要牢记的骨子里去。

也就是说，既然已经入市了，赢也罢，亏也罢，过去的要释怀，但是当下及今后。

不要轻易的因为亏损而追加资金，也不要轻易的因为冲动而增添资金，更不要因为看到了什么机构或者高人而增添资金。

能否增添资金的唯一凭借当是自己的实战水平是否得到极大提高。

试想，有多少人因为亏损，不断补仓，仓位内无资金可补，选择把工资，把年终奖，把退休金，把一时的闲钱，甚至有人不惜借贷，而增资进场。

结果呢？哭的多还是笑的多，不言自明。

又有多少人听推荐，机构合作等等，行情好的时候，或许有所小赢。

但是行情一旦跌跌不休。

一切牛鬼蛇神全部现了原形，消失无踪。

第二：强烈建议，分账户操作

短线操作，只在短线账户里面。

长线操作，只在长线的账户里面。

永不搞混。

其实，很多人都是在心里有过，中短结合的操作想法的。

但是绝大多数人，又没有非常清晰的泾渭分明的方法和策略。

最常见的一种情况就是，涨了的，因为拿不住，不管初心如何，都成了短线交易。

跌了的，因为不忍心止损，不管初心如何，都套成了中线或者长线。

归其根本原因，无非人性本身的弱点所致。

须知，短线和中长线操作。

最本质的差异其实并非持股的时间长短。

而是最源头上的差异，即，选股逻辑不同，交易理念不同。

这点如果没有搞明白。

你仍旧还是上面提及的“绝大多数人”。

至于短线和中长线具体又是怎样的选股逻辑和交易理念，以后有机会再做单独的分享吧。

而且，一种可怕的心里暗示。

跌了不补仓，如果涨了，你会增加应该逢低补仓心理暗示；涨了没有及时卖，跌了下来，你又会增添，不能贪心，见好就收的心里暗示。

久而久之，你的心里暗示会变成，自己想卖时，你会不由自主的想，可能真要涨了。

当你想要买时，又总会犹豫不决。

这种心理暗示下，是不可能做好股票的。

不管什么行情，自己总会说最容易犯错的人。

分账户操作的最大好处，就是资金不混。

同时，增加一些正向的心理暗示和习惯。

短线就是讲究快进快出。

止盈止损。

中长就是重趋势，重方向。

看待个股的视角就会发生一些细微的变化。

第三：不同账户的资金，有所规划，且不轻易更改。

具体到如何分配资金，这个并无定论。

有人选择二八，有人选择八二，有人选择五五。

这个要根据自己的情况。

适合自己的才是最好的。

但是原则要搞清楚。

短线占比多少，一定要跟自己的时间精力和技术水平，以及自己的纪律、执行力。

密切相关。

这三点，任何一个维度欠缺，都不宜过多侧重短线。

短线虽然可以快进快出，但是，对人精力心理能力的要求反而更高。

长线占比多少，一定要跟自己对方向的判断，耐心，以及对趋势的认知密切相关。

所谓的，因为我没有时间，所以我做长线，因为我技术不行，所以我做长线。

须知，长线并不等于，风险变小了，恰恰相反，风险是跟时间成正比的。

除非你在方向的判断上，在选股本身有着足够的能力和水平，否则跌跌不休，甚至被ST，甚至退市，甚至暴雷，谁又能保证你手里的个股，最终还在不在呢？

我个人规划的是用三个独立的账户在交易。

分布是短线、波段和长线。

当前的交易理念是看长做短，看大做小。

理想中的交易情况如下。

短线个人侧重的是首板的机会把握。

波段侧重的是加速段亦或者主升浪的把握。

长线和核心理念是，长周期的把握业绩优势+政策方向下的行业龙头股，把成本做到零或负为止。

有时短线空仓，有时波段空仓。

长线有增减长，基本不会空仓。

第四：永不借钱炒股，更不要去配资。

具体缘由，无需多言。

绝大多数人，在现实面前，都没有自己想象中的那么好运；在风险面前更没有自己想象中的那么强大。

注：以上内容源于网络，不构成投资建议，据此操作风险自担，股市有风险，入市需谨慎。

股市指数行情:上证指数 3530.26 -0.11% 深证成指 14667.65 -0.35% 恒生指数 28072.86 -0.25% 道琼斯 34786.35 +0.44% 纳斯达克 14638.02 +0.8%，财经股市大盘新闻资讯炒股不过炒“资金仓位管理”，一旦控制好，你就赢了绝大部分散户长线。