基金002793新生代对冲基金王者比尔·阿克曼：10天100倍，大赚26亿美元

对于谁做出了有史以来最伟大的一笔交易，华尔街有很多值得考虑的候选者。

比如杰西 · 利弗莫尔，他曾下注1929年金融危机，获得了大约1亿美元利润；1992年，乔治·索罗斯押注英镑兑其它一篮子货币汇率下跌，赚了10亿美元；当然，还有约翰·保尔森在2008年金融危机爆发前后押注与次贷相关的证券将会崩盘，为自己的对冲基金赚取了200亿美元的利润。

但如今，这个名单中必然要加上比尔·阿克曼的名字，因此历史上还没有人能够在10天内资金翻100倍，大赚26亿的交易记录。

出身商人世家，做空MBIA一战成名

比尔· 阿克曼是纽约一位犹太地产商的儿子。

犹太人天生的经商才能和家庭教育为他提供了良好的教育环境，后来阿克曼又攻读哈佛商学院MBA课程。

1992年，大学毕业后的阿克曼与另一名哈佛毕业生创立Gotham Partners，对上市公司进行小额投资。

2002年，阿克曼发文提出美国债券保险商MBIA不值AAA信用评级的观点，甚至会因担保债务凭证风险而违约，更表示过高的信用评级，使得利用信用违约互换的方式做空MBIA成本很低。

但华尔街对这篇报告进行了批判，而三家评级机构更在MBIA支付了相关评级费用后的同一天，再次强调了MBI的AAA信用评级，于是阿克曼仍力排众议，并且以身作则大量购入了CDS、并同时做空MBIA股票。

2007年，金融危机来袭，房地产市场破产，MBIA的股票和债务评级暴跌，其CDS价格从2002年13个基点狂升到2008年最高时的1200个基点。

5年多的坚持，为阿克曼的基金赚到了11亿美元，让他一战成名。

他在华尔街名利双收，他于2004年创建的潘兴广场基金荣登2014年全球百家大型对冲基金年度排行榜榜首，而比尔· 阿克曼则被认为是新生代对冲经理中的佼佼者。

折戟康宝莱，卧薪尝胆誓要卷土重来

2012年12月，阿克曼砸下10亿美元做空康宝莱，声称康宝莱是金字塔骗局，股价会跌至零。

在他看空后的几个星期里，康宝莱的股价便暴跌约60％，但不久便快速反弹。

2013年1月25日，CNBC邀请了阿克曼和持有康宝莱13%股份的卡尔·伊坎同时担任电视节目中的嘉宾，双方不但进行互骂，更公开以康宝莱股票作对赌。

经过一年多的对战，结果康宝莱股价不跌反涨。

2018年2月，阿克曼宣布全部退出康宝莱的投资，输掉这场长达5年的10亿美元的赌局，他旗下的潘兴广场基金也遭到了重创。

折戟康宝莱后，比尔· 阿克曼遭遇到人生最大危机，从2015年到2018年，他管理的潘兴广场基金分别亏损4％、13.5％和20.5％。

管理资产从最高峰的200亿美金腰斩到只有86亿美金，投资人纷纷逃离。

比尔· 阿克曼不得不大幅裁员18%，他甚至裁掉自己的司机。

此外，他大量削减与管理对冲基金有关的所有营销和公关会议，让自己则专注于基金的业绩提升。

蛰伏的比尔· 阿克曼正经历一场脱变，并正在耐心等待一个破茧重生的机会。

10天狂赚26亿美金，比尔· 阿克曼王者归来

2020年2月，美国新冠病毒疫情还没有全面爆发，市场情绪稳定，投资者对信用状况无虞，信用利差处于历史低位。

阿克曼花了2700万美元大举买入投资级和高息信用利差产品。

三个星期后，新冠病毒席卷全球，他卖掉对冲信用利差产品，获得了接近100倍的投资回报，赚了26亿美元的利润。

然后，他将这笔利润大部分重新投资于他最初想通过购买保险来保护的多头头寸。

在接下来戏剧性的股市复苏中，阿克曼又赚了10亿美元。

2020年，阿克曼旗下的潘兴广场基金全年总回报率达到70.2%，远远跑赢标普500指数16%的回报率，重回王者宝座。

比尔· 阿克曼的投资理念

比尔· 阿克曼的投资理念与华尔街主流大相径庭，他有自己明确的价值投资标准：

价值投资1.0是投给那些从数据统计上看价格便宜的证券 2.0是辨别不同商业之间品质上的不同 3.0是了解主动投资会对自己造成的影响。

最近又有了4.0，是要求你了解你所关注的公司，判断是否能用一个更好的团队将现有管理团队换掉。

如果可以，你将创造出很大的价值。

阿克曼在选择一家企业主要看的方向是：寻找一些可以抵御危机的高质量企业投资，它们可以抵御利率波动和大宗商品价格走高这类宏观因素的影响。

他还会寻找一些经营不善的企业，通过自己的干预改变管理层，锁定价值。

今日基金资讯基金002793新生代对冲基金王者比尔·阿克曼：10天100倍，大赚26亿美元:基金网提供专业、及时、全面的基金行业动态、基金数据、基金净值、基金002793、基金评级和交易。