指标股份制银行的日子不好过:拉存款难 降低债务成本更难

今年股份制银行拉存款是什么趋势？这么说吧：3月底，季末存钱的“冲动”重新出现，但到了4月，一切又恢复了原形。

《看财经》发现一个数据：4月底，在股份制银行的梯队中，除了招商银行，其他银行的存款规模被统一刷到了平均值以下。

大家好像有点奇怪。

从今年年初到现在，如果不依靠高利率存钱的老套路，股份制银行存款不容易，比去年疫情笼罩的时候更难。

某银行某大支行负责人也私底下发出“钱都去哪了”的查询，称今年分行多次压下指数，但存款仍无法筹集。

钱都去哪了？“友健金融”已经开始后续采访，发现今年出现“大额存款”等新动向。与此同时，它还会为你追踪最近高利率监管的“收紧诅咒”。

这个系列的下一集将在几天后上映。

今晚内容同步节前第一财经新闻上的演讲专栏，我们谈到了银行为了省钱而采用的量价平衡技术，以及部分银行正在采用的存款成本降低的“置换”。

补充语音，欢迎收听。

参见《金融》特别关注央行4月19日发布的3月份新增银行存款数据。

我的感觉是大银行的好时机，中小银行有点难，股份制银行好像最难。

具体而言，3月底金融机构国内存款总体增速为9.84%，低于往年，达到2020年5月以来的新低。

其中，大型银行国内存款增速为11.72%，突破万亿大关，达到102.20万亿元。

其实挺滋润的。

想想也是。中资大银行是六大行。毕竟人家网络布局广，客户基础强。这艘船耐风浪。债务成本也是业内最低的，风险偏好稳定。

中小银行存款增速8.42%，自身过往数据纵向对比也可以接受，不低。

存款总额101.33万亿元，首次突破万亿大关。

我的一个炒股银行朋友也很羡慕那些地方的城市商业银行和农村商业银行，规模小，好转，有客户群体特点，区位优势明显，大部分风险偏好沉没。

——到当地领先的小银行，说白了，真的是不可能。一方面是通过索要一些当地的金融存款来支持，另一方面是通过调度客户“存回来”来支持，尤其是那些担心贷款的企业，总是要扛清楚，配合。

轮到股份制银行了，尤其是做零售劣势基因的，自我感觉很尴尬。所谓“先村后店”，新增存款增速较弱。

存钱让人省心。

光大证券金融产业首席分析师王亦丰表示，就总量而言，银行稳定和增加存款的总体压力加大，贷存比上升；结构上，债务结构趋于恶化，一般存款和银行间负债形成“跷跷板效应”；在分布上，国有大银行存款增长相对较好，股份制银行压力较大。

贵钱VS便宜钱

增加新的很难，控制成本更难。

所以“请看财经”，去行业搜索一下。大家都用什么招数？如果你有什么新花样，请在后台联系我们。我真的很想听。

我确实问了你一个技巧。感觉战术思维新颖独特。我称之为新存款的“替代”。

在银行账簿中，假设A是存款10万的客户，共1000个客户，共1亿；案例B，一个客户存了一个亿。

听起来都是一个亿的存款，但是存款的成本是不一样的。

a，虽然搞1000个客户太难了，但是t

那么除了支行负责人亲临市场，银行对客户的兴趣比较高，假设综合计算平均成本为3.5%。

如果一家民营企业在银行存款10亿元，银行承担的债务成本会降低到2.5%或3%左右。

如果小企业在银行存款1亿元，银行成本会继续下降到2%。

如果这个小业主还求银行要这个，求银行要那个，那简直就是某种“退押金”，或者结算户靠边，成本更低，0.5%或者1%。

0.5%，非常接近银行活期存款0.35%的利率。

以上成本数据只是给大家一个感受的例子，并不准确。

案例当然千差万别，拉一小笔钱也贵，但总的来说，银行拉自己的负数据，梯度是这样的。

大款们总是更难推销和讨价还价，对吧？

所以很明显，存款额越小，期限越不固定，对银行来说成本越低，这就是所谓的“便宜钱”。反之，单笔金额越大，成本越高，称为“贵钱”。

这也说明了两点：1。擅长零售的银行在债务成本上总是有优势，原因就在这里；2.大家族和大金主“相得益彰”，所以议价能力更强。

这也是为什么近年来，各银行总行或分行的高管们更勤于亲自跑来跑去营销，竞相为企业或政府机构开立结算账户，因为他们可以存入大量活期存款的“廉价资金”。

即使只保存一天，如果量足够大，卷起来对降低存款成本有立竿见影的效果。

量与价的平衡

知道这个道理，就不难理解一些股份制银行在做的新存款“置换”。

想象一个家庭在公共场合

对公优势意味着大客户大资金，但劣势也十分明显，就是大客户的钱太贵了，对公存款价格高居不下。

外加疫情期间各种支持实体的让利措施，到头来弄不好还“高进低出”倒挂了一部分，一算息差，还是和同业有一定差距。

同是这类股份制银行，总行定下去的策略也是不同的。

- 比如我问到有家行，做法就是宁愿搞补贴也要猛拉零售，感觉零售再起不来就更无望了。

- 而另一些银行，主要是管住分行拉存款的成本。

听说他们调整了KPI，不再以存款量论英雄了，省得有的分行不惜代价拉存款，最后以量补价还消耗资本！

愉见财经”获悉，目前业内先进的银行都更推崇“量价平衡”的考核办法。

一方面存款量还是不能减，另一方面价格却不能高，两边缺了哪头考核都不达标。

如何两头都做好？考验的是一个“银行家”调结构的真本事。

这里面的难度不言而喻。

目前国内目前贷款端LPR利率市场化改革循序渐进，但存款端仍然是个竞争因素单一的初级市场。

什么服务质量、客户粘度、金融科技等等概念，不管嘴上说得如何花好桃好，落不落地，最关键的就是看价格。

否则高息揽储，谁不会啊？

客户对价格非常敏感，几乎有些恶性竞争在里面，谁要是赶稍微松口少给一点，立马被别家银行抢走，毕竟大客户财大气粗，也会用脚投票。

某支行客户经理对“愉见财经”说。

存款降成本的“置换术”

逻辑铺展到这里，大家会发现：价格降不下去，或者降太低了存款量就要大打折扣——那么银行存款的价格和增量已经被卡死，面临的两难困境。

所以，如果想要两头都在控，有一种办法，就是腾挪：如果能把新增存款从单笔50亿以上的“贵钱”向单笔50万至500万的“便宜钱”进行置换，理论上是不是就可以实现新增存款增量不变，但结构调整、价格下降的局面了呢？

一个模型例子是，假设某银行今年目标新增存款5000亿规模，那么就多吸收1亿元以下的存款，少吸收10亿元以上的存款，把存款成本降下来，就能进一步拉动息差的增长。

当然啦，纸上谈兵总是美好，真要做起来谈何容易。

每家银行长期以往的资源禀赋不尽相同，并非一朝一夕可以实现。

更下沉的客户，意味着更强的客群把握力，KYC，否则到头来，还是只有“高息揽这部分存款”一条死路。

资源禀赋这事，其实是经年的累积。

招行为例，该行这几年之所以能一路高歌猛进，也是多年深耕零售积累了大量优质的“便宜钱”客户和业务，负债成本媲美大行。

所以我们看到，近年来零售业务都不约而同成为各家银行撑住息差和利润增速的主战场。

股市指数行情:上证指数 3418.87 -0.65% 深证成指 13933.81 -1.95% 恒生指数 28610.65 -0.09% 道琼斯 34777.76 +0.66% 纳斯达克 13747.18 +0.84%，财经股市大盘新闻资讯股份制银行日子不好过：拉存款难，降负债成本难上加难指标。